Сравнение BMY vs ONC

Тикер 1

Тикер 2

BMY28

12ONC

Bristol-Myers Squibb Company (BMY) и BeOne Medicines Ltd. (ONC) представляют одну индустрию — «Фармацевтика». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BMY крупнее в 3.7× (121,61 млрд $ vs 33,09 млрд $). Стоимостная оценка в пользу BMY — P/E 16.44 vs 100.43 у ONC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует BMY (39.05% vs 12.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BMY — 15.01%, у ONC — 8.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BMY выплачивает дивиденды с доходностью 4.27% годовых, тогда как ONC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ONC набирает 60 из 100 по техническому скорингу, BMY — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте BMY уверенно лидирует со счётом 28:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Bristol-Myers Squibb Company

BMYNYSE

59,55 $+1,01 $ (+1,73%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 121,61 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.3

Качество

7.0

Рост

6.9

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

BeOne Medicines Ltd.

ONCNASDAQ

309,62 $+0,88 $ (+0,29%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 33,09 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

3.3

Качество

7.7

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

BMYONC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E BMY оценён рынком дешевле: 16.44 против 100.43 у ONC (разница составляет 83.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BMY оценён ниже: 2.47 против 6.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BMY — 5.96, у ONC — 10.83. EV/EBITDA BMY — 11.21, у ONC — 43.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BMY — 39.05%, у ONC — 12.10%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BMY удерживает чистую маржу на уровне 15.01%, опережая ONC (8.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка BMY значительно выше: D/E 2.22 vs 0.43 у ONC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

BMYONC

Показатель	BMY	ONC
Мультипликаторы оценки
P/E	16.44	100.43
P/B	5.96	10.83
P/S	2.47	6.50
PEG	0.50	0.20
EV/EBITDA	11.21	43.23
Рентабельность
ROE	39.05%	12.10%
ROA	8.41%	6.00%
Валовая маржа	68.75%	87.17%
Операц. маржа	25.67%	11.96%
Чистая маржа	15.01%	8.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.22	0.43
Текущая ликв.	1.42	3.64
Быстрая ликв.	1.28	3.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.27%	0.00%
Коэфф. выплат	69.69%	0.00%
EPS	$3.56	$0.36
Балансовая стоим.	$9.84	$3.33

Технический анализ

Техническая картина в пользу ONC: скоринг 60/100 vs 54/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BMY — 54.9, ONC — 53.1. Обе акции находятся в одной зоне. BMY и ONC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.2% и +3.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. BMY выше SMA 200 (+12.0%), ONC — ниже (-3.9%). Долгосрочный тренд в пользу BMY. ADX: BMY — 12.6 (нет тренда), ONC — 15.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BMY — 0.41, ONC — 0.73. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ONC составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BMYONC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BMY	ONC
Осцилляторы
RSI (14)	54.88	53.08
Stochastic %K	67.06	58.27
CCI (20)	77.87	30.86
MFI	44.82	52.87
Williams %R	-32.94	-41.73
MACD гистограмма	0.21	-0.68
Momentum (10)	1.95	-4.58
Тренд
ADX	12.63	15.01
Цена vs EMA 9	+1.89%	+1.89%
Цена vs EMA 20	+1.68%	+1.54%
Цена vs SMA 50	+0.24%	+2.95%
Цена vs SMA 200	+11.99%	-3.85%
Объём
CMF	-0.08	-0.05
Volume Ratio	55.30	133.19
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.73
ATR %	2.21%	3.04%
Sharpe (1г)	0.79	0.73
RS Rating	62.00	68.00
52w от хая	-6.91	-19.85
BB ширина	8.12	11.39

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BMY генерирует 48,19 млрд $, ONC — 5,34 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BMY — 7,05 млрд $, ONC — 286,93 млн $. BMY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BMY — 12,85 млрд $, ONC — 941,74 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BMY	ONC
Выручка	48,19 млрд $	5,34 млрд $
Чистая прибыль	7,05 млрд $	286,93 млн $
EPS (TTM)	$3.46	$33.80
Операц. Cash Flow	14,16 млрд $	1,13 млрд $
Free Cash Flow	12,85 млрд $	941,74 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BMY обеспечивает 4.27% годовой доходности, ONC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BMY выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ONC не имеет дивидендной истории.

Показатель	BMY	ONC
Див. доходность	4.27%	—
Годовые дивиденды	$1.26	—
Коэфф. выплат	69.69%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.04%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BMY показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+3.18%), ONC — в июле (+10.66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BMY — апрель (-2.68%), ONC — март (-4.05%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BMY

-2.2

+3.2

-1.1

-2.7

-2.0

+0.3

+0.5

-0.3

-0.8

-1.9

+2.7

+1.9

ONC

+7.5

+0.8

-4.0

+1.1

-1.2

-0.2

+10.7

+3.9

+4.4

-0.3

+2.3

-3.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bristol-Myers Squibb Company или BeOne Medicines Ltd.?

Мультипликатор P/E у Bristol-Myers Squibb Company ниже (16.44 vs 100.43), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BMY или ONC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BMY — 39.05%, ONC — 12.10%. Преимущество у BMY.

Какие дивиденды у Bristol-Myers Squibb Company и BeOne Medicines Ltd.?

Bristol-Myers Squibb Company выплачивает дивиденды с доходностью 4.27%. BeOne Medicines Ltd. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Bristol-Myers Squibb Company или BeOne Medicines Ltd.?

Выручка BMY за TTM — 48,19 млрд $, ONC — 5,34 млрд $. BMY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BMY или ONC?

Чистая маржа BMY — 15.01%, ONC — 8.93%. BMY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BMY или ONC?

Технический скоринг: BMY — 54/100, ONC — 60/100. ONC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BMY или ONC?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:12 в пользу BMY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией