Сравнение BMY vs OGN

Тикер 1

Тикер 2

BMY27

18OGN

Bristol-Myers Squibb Company (BMY) и Organon & Co. (OGN) — прямые конкуренты в индустрии «Фармацевтика», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации BMY крупнее в 34.5× (121,61 млрд $ vs 3,52 млрд $). По мультипликатору P/E OGN оценён рынком дешевле: 14.25 против 16.44 у BMY (разница составляет 13.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE BMY — 39.05%, у OGN — 29.87%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BMY удерживает чистую маржу на уровне 15.01%, опережая OGN (3.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. BMY предлагает более высокую дивидендную доходность (4.27% vs 0.59%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу OGN сильнее: 62/100 против 54/100 у BMY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. BMY побеждает по числу метрик: 27 против 18 у OGN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Bristol-Myers Squibb Company

BMYNYSE

59,55 $+1,01 $ (+1,73%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 121,61 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.3

Качество

7.0

Рост

6.9

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Organon & Co.

OGNNYSE

13,42 $-0,04 $ (-0,30%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

8.8

Качество

6.3

Рост

3.1

Техника

7.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

4.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BMYOGN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует OGN с P/E 14.25 (у BMY — 16.44). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) OGN дешевле: 0.57 против 2.47. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B OGN — 3.88, у BMY — 5.96. EV/EBITDA OGN — 8.29, у BMY — 11.21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BMY (39.05% vs 29.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BMY — 15.01%, у OGN — 3.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BMY — 2.22, у OGN — 9.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BMYOGN

Показатель	BMY	OGN
Мультипликаторы оценки
P/E	16.44	14.25
P/B	5.96	3.88
P/S	2.47	0.57
PEG	0.50	-0.21
EV/EBITDA	11.21	8.29
Рентабельность
ROE	39.05%	29.87%
ROA	8.41%	1.89%
Валовая маржа	68.75%	53.11%
Операц. маржа	25.67%	19.23%
Чистая маржа	15.01%	3.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.22	9.49
Текущая ликв.	1.42	1.97
Быстрая ликв.	1.28	1.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.27%	0.59%
Коэфф. выплат	69.69%	8.94%
EPS	$3.56	$0.94
Балансовая стоим.	$9.84	$3.47

Технический анализ

OGN набирает 62 из 100 по техническому скорингу, BMY — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BMY — 54.9 (нейтральная зона), OGN — 77.1 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BMY и OGN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.2% и +40.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BMY — 12.6 (нет тренда), OGN — 63.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BMY стабильнее (0.41 vs 1.06). Значение ниже 0.8 делает BMY защитной акцией.

BMYOGN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BMY	OGN
Осцилляторы
RSI (14)	54.88	77.10
Stochastic %K	67.06	72.73
CCI (20)	77.87	61.22
MFI	44.82	55.64
Williams %R	-32.94	-27.27
MACD гистограмма	0.21	-0.20
Momentum (10)	1.95	0.10
Тренд
ADX	12.63	63.66
Цена vs EMA 9	+1.89%	+0.62%
Цена vs EMA 20	+1.68%	+6.35%
Цена vs SMA 50	+0.24%	+40.31%
Цена vs SMA 200	+11.99%	+54.25%
Объём
CMF	-0.08	-0.25
Volume Ratio	55.30	20.69
Волатильность и статистика
Beta	0.41	1.06
ATR %	2.21%	2.04%
Sharpe (1г)	0.79	0.93
RS Rating	62.00	79.00
52w от хая	-6.91	-0.45
BB ширина	8.12	13.87

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BMY — 48,19 млрд $, OGN — 6,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BMY — 7,05 млрд $, OGN — 187 млн $. BMY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BMY — 12,85 млрд $, OGN — 538 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BMY	OGN
Выручка	48,19 млрд $	6,22 млрд $
Чистая прибыль	7,05 млрд $	187 млн $
EPS (TTM)	$3.46	$0.72
Операц. Cash Flow	14,16 млрд $	700 млн $
Free Cash Flow	12,85 млрд $	538 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BMY — 4.27%, OGN — 0.59%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BMY — 14 лет, OGN — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BMY — 69.69%, OGN — 8.94%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BMY	OGN
Див. доходность	4.27%	0.59%
Годовые дивиденды	$1.26	$0.04
Коэфф. выплат	69.69%	8.94%
Лет выплат	14.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.04%	-41.01%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BMY — феврале (+3.18%), для OGN — апреле (+20.91%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BMY — апрель (-2.68%), OGN — сентябрь (-9.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BMY

-2.2

+3.2

-1.1

-2.7

-2.0

+0.3

+0.5

-0.3

-0.8

-1.9

+2.7

+1.9

OGN

+9.0

-3.2

+20.9

+3.2

-3.6

-0.5

+1.1

-9.1

-6.2

-8.5

+5.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bristol-Myers Squibb Company или Organon & Co.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Organon & Co.: P/E 14.25 против 16.44. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BMY или OGN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BMY — 39.05%, OGN — 29.87%. Преимущество у BMY.

Какие дивиденды у Bristol-Myers Squibb Company и Organon & Co.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BMY — 4.27%, OGN — 0.59%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Bristol-Myers Squibb Company или Organon & Co.?

Выручка BMY за TTM — 48,19 млрд $, OGN — 6,22 млрд $. BMY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BMY или OGN?

Чистая маржа BMY — 15.01%, OGN — 3.99%. BMY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BMY или OGN?

Технический скоринг: BMY — 54/100, OGN — 62/100. OGN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BMY или OGN?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:18 в пользу BMY по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией