Сравнение BMY vs NBIX

Тикер 1

Тикер 2

BMY17

23NBIX

Инвесторы часто выбирают между BMY и NBIX — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фармацевтика». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации BMY крупнее в 7.8× (121,61 млрд $ vs 15,64 млрд $). BMY торгуется с P/E 16.44, тогда как NBIX — с P/E 23.25. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. BMY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.05% против 21.64% у NBIX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NBIX — 21.55%, BMY — 15.01%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: BMY обеспечивает 4.27% годовой доходности, NBIX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу NBIX сильнее: 78/100 против 54/100 у BMY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте NBIX уверенно лидирует со счётом 23:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Bristol-Myers Squibb Company

BMYNYSE

59,55 $+1,01 $ (+1,73%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 121,61 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.3

Качество

7.0

Рост

6.9

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Neurocrine Biosciences, Inc.

NBIXNASDAQ

155,50 $+0,83 $ (+0,54%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 15,64 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

6.0

Качество

9.4

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

BMYNBIX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BMY — P/E 16.44 vs 23.25 у NBIX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) BMY дешевле: 2.47 против 5.01. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NBIX дешевле: 4.56 против 5.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BMY оценён ниже: 11.21 vs 17.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BMY составляет 39.05%, что превышает показатель NBIX (21.64%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NBIX впереди: 21.55% против 15.01% у BMY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BMY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.22, тогда как NBIX практически без долга (D/E 0.12). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

BMYNBIX

Показатель	BMY	NBIX
Мультипликаторы оценки
P/E	16.44	23.25
P/B	5.96	4.56
P/S	2.47	5.01
PEG	0.50	0.19
EV/EBITDA	11.21	17.81
Рентабельность
ROE	39.05%	21.64%
ROA	8.41%	13.63%
Валовая маржа	68.75%	98.17%
Операц. маржа	25.67%	25.19%
Чистая маржа	15.01%	21.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.22	0.12
Текущая ликв.	1.42	2.93
Быстрая ликв.	1.28	2.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.27%	0.00%
Коэфф. выплат	69.69%	0.00%
EPS	$3.56	$6.65
Балансовая стоим.	$9.84	$33.90

Технический анализ

NBIX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, BMY — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BMY — 54.9 (нейтральная зона), NBIX — 66.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: BMY на 0.2%, NBIX на 13.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BMY — 12.6 (нет тренда), NBIX — 39.0 (выраженный тренд). NBIX демонстрирует выраженный тренд, а BMY — нет. По бете BMY стабильнее (0.41 vs 0.84). Значение ниже 0.8 делает BMY защитной акцией.

BMYNBIX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BMY	NBIX
Осцилляторы
RSI (14)	54.88	66.16
Stochastic %K	67.06	76.27
CCI (20)	77.87	61.59
MFI	44.82	68.57
Williams %R	-32.94	-23.73
MACD гистограмма	0.21	0.99
Momentum (10)	1.95	7.65
Тренд
ADX	12.63	39.02
Цена vs EMA 9	+1.89%	+0.50%
Цена vs EMA 20	+1.68%	+4.95%
Цена vs SMA 50	+0.24%	+13.94%
Цена vs SMA 200	+11.99%	+11.60%
Объём
CMF	-0.08	0.20
Volume Ratio	55.30	90.88
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.84
ATR %	2.21%	2.84%
Sharpe (1г)	0.79	0.75
RS Rating	62.00	68.00
52w от хая	-6.91	-4.75
BB ширина	8.12	34.46

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BMY — 48,19 млрд $, NBIX — 2,86 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BMY — 7,05 млрд $, NBIX — 478,60 млн $. BMY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BMY генерирует 12,85 млрд $, NBIX — 748,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BMY	NBIX
Выручка	48,19 млрд $	2,86 млрд $
Чистая прибыль	7,05 млрд $	478,60 млн $
EPS (TTM)	$3.46	$4.81
Операц. Cash Flow	14,16 млрд $	782,70 млн $
Free Cash Flow	12,85 млрд $	748,70 млн $

Дивиденды

BMY выплачивает дивиденды с доходностью 4.27% годовых, тогда как NBIX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BMY выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как NBIX не имеет дивидендной истории.

Показатель	BMY	NBIX
Див. доходность	4.27%	—
Годовые дивиденды	$1.26	—
Коэфф. выплат	69.69%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.04%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BMY — феврале (+3.18%), для NBIX — мае (+4.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BMY — апрель (-2.68%), для NBIX — февраль (-4.86%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BMY

-2.2

+3.2

-1.1

-2.7

-2.0

+0.3

+0.5

-0.3

-0.8

-1.9

+2.7

+1.9

NBIX

+2.5

-4.9

-0.5

+1.9

+4.5

+0.5

+2.3

+2.9

-2.5

+0.8

+1.2

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bristol-Myers Squibb Company или Neurocrine Biosciences, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Bristol-Myers Squibb Company: P/E 16.44 против 23.25. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BMY или NBIX?

ROE BMY — 39.05%, NBIX — 21.64%. BMY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Bristol-Myers Squibb Company и Neurocrine Biosciences, Inc.?

Bristol-Myers Squibb Company выплачивает дивиденды с доходностью 4.27%. Neurocrine Biosciences, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Bristol-Myers Squibb Company или Neurocrine Biosciences, Inc.?

По объёму выручки: BMY — 48,19 млрд $, NBIX — 2,86 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BMY или NBIX?

Чистая маржа BMY — 15.01%, NBIX — 21.55%. NBIX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BMY или NBIX?

Технический скоринг: BMY — 54/100, NBIX — 78/100. NBIX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BMY или NBIX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BMY выигрывает 17, NBIX — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией