Сравнение BMY vs MRK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E BMY оценён рынком дешевле: 14,06 против 107,81 у MRK. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) BMY дешевле: 2,65 против 5,05. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BMY — 5,84, у MRK — 8,01. EV/EBITDA BMY — 9,89, у MRK — 27,63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BMY (46,75% vs 6,60%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BMY — 18,87%, у MRK — 4,78%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BMY — 1,93, у MRK — 1,29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BMY | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,06 | 107,81 | |
| P/B | 5,84 | 8,01 | |
| P/S | 2,65 | 5,05 | |
| PEG | 0,17 | -1,34 | |
| EV/EBITDA | 9,89 | 27,63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 46,75% | 6,60% | |
| ROA | 10,59% | 2,44% | |
| Валовая маржа | 70,16% | 75,38% | |
| Операц. маржа | 28,27% | 16,65% | |
| Чистая маржа | 18,87% | 4,78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,93 | 1,29 | |
| Текущая ликв. | 1,53 | 1,32 | |
| Быстрая ликв. | 1,38 | 1,10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,93% | 2,47% | |
| Коэфф. выплат | 54,89% | 261,52% | |
| EPS | $4,55 | $1,28 | |
| Балансовая стоим. | $10,93 | $16,98 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 63/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): BMY — 56,5 (нейтральная зона), MRK — 68,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BMY и MRK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7,1% и +8,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BMY — 42,8 (выраженный тренд), MRK — 20,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRK стабильнее (0,15 vs 0,27).
| Индикатор | BMY | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,54 | 68,68 | |
| Stochastic %K | 27,26 | 98,67 | |
| CCI (20) | 19,75 | 178,45 | |
| MFI | 54,14 | 61,99 | |
| Williams %R | -72,74 | -1,33 | |
| MACD гистограмма | -0,24 | 0,42 | |
| Momentum (10) | -1,48 | 5,64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 42,80 | 20,83 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,41% | +2,81% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,08% | +4,44% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,12% | +8,25% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,60% | +20,18% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 73,76 | 66,71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,27 | 0,15 | |
| ATR % | 2,60% | 2,41% | |
| Sharpe (1г) | 1,21 | 1,88 | |
| RS Rating | 74,00 | 86,00 | |
| 52w от хая | -6,27 | -0,10 | |
| BB ширина | 10,18 | 8,38 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BMY — 48,20 млрд $, MRK — 64,93 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRK растёт быстрее по выручке: +1,20% год к году против -0,20% у BMY. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BMY — 7,05 млрд $, MRK — 18,25 млрд $. MRK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BMY — 12,85 млрд $, MRK — 12,36 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BMY | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 48,20 млрд $ | 64,93 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.20% | +1.20% | |
| Чистая прибыль | 7,05 млрд $ | 18,25 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +6.60% | — |
| EPS (TTM) | $3,46 | $7,30 | |
| Операц. Cash Flow | 14,16 млрд $ | 16,47 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 12,85 млрд $ | 12,36 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BMY — 3,93%, MRK — 2,47%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BMY — 13 лет, MRK — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BMY — 54,89%, MRK — 261,52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BMY | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,93% | 2,47% | |
| Годовые дивиденды | $1,89 | $2,55 | |
| Коэфф. выплат | 54,89% | 261,52% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5,15% | -0,69% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BMY — феврале (+3,18%), для MRK — ноябре (+4,12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BMY — апрель (-2,68%), MRK — февраль (-2,00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bristol-Myers Squibb Company или Merck & Co., Inc.?
У кого выше рентабельность — BMY или MRK?
Какие дивиденды у Bristol-Myers Squibb Company и Merck & Co., Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bristol-Myers Squibb Company или Merck & Co., Inc.?
У кого выше маржинальность — BMY или MRK?
Какая акция лучше по технике — BMY или MRK?
Что лучше купить — BMY или MRK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией