Сравнение BMY vs LNTH

Тикер 1

Тикер 2

BMY21

19LNTH

Bristol-Myers Squibb Company (BMY) и Lantheus Holdings, Inc. (LNTH) представляют одну индустрию — «Фармацевтика». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BMY крупнее в 19.8× (121,61 млрд $ vs 6,15 млрд $). BMY торгуется с P/E 16.44, тогда как LNTH — с P/E 22.29. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE BMY — 39.05%, у LNTH — 24.33%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LNTH удерживает чистую маржу на уровне 18.05%, опережая BMY (15.01%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. BMY выплачивает дивиденды с доходностью 4.27% годовых, тогда как LNTH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LNTH набирает 83 из 100 по техническому скорингу, BMY — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Bristol-Myers Squibb Company

BMYNYSE

59,55 $+1,01 $ (+1,73%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 121,61 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.3

Качество

7.0

Рост

6.9

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Lantheus Holdings, Inc.

LNTHNASDAQ

94,47 $-1,62 $ (-1,69%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 6,15 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.9

Качество

9.1

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BMYLNTH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BMY — P/E 16.44 vs 22.29 у LNTH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) BMY оценён ниже: 2.47 против 4.05. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA BMY — 11.21, у LNTH — 15.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BMY (39.05% vs 24.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LNTH — 18.05%, у BMY — 15.01%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка BMY значительно выше: D/E 2.22 vs 0.00 у LNTH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

BMYLNTH

Показатель	BMY	LNTH
Мультипликаторы оценки
P/E	16.44	22.29
P/B	5.96	5.13
P/S	2.47	4.05
PEG	0.50	1.55
EV/EBITDA	11.21	15.56
Рентабельность
ROE	39.05%	24.33%
ROA	8.41%	11.89%
Валовая маржа	68.75%	60.48%
Операц. маржа	25.67%	18.76%
Чистая маржа	15.01%	18.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.22	0.00
Текущая ликв.	1.42	2.83
Быстрая ликв.	1.28	2.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.27%	0.00%
Коэфф. выплат	69.69%	0.00%
EPS	$3.56	$4.31
Балансовая стоим.	$9.84	$18.73

Технический анализ

Техническая картина в пользу LNTH: скоринг 83/100 vs 54/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BMY — 54.9, LNTH — 63.7. Обе акции находятся в одной зоне. BMY и LNTH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.2% и +13.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BMY — 12.6 (нет тренда), LNTH — 36.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BMY — 0.41, LNTH — 0.54. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LNTH составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BMYLNTH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BMY	LNTH
Осцилляторы
RSI (14)	54.88	63.74
Stochastic %K	67.06	71.83
CCI (20)	77.87	65.84
MFI	44.82	62.42
Williams %R	-32.94	-28.17
MACD гистограмма	0.21	0.05
Momentum (10)	1.95	3.47
Тренд
ADX	12.63	36.43
Цена vs EMA 9	+1.89%	+0.79%
Цена vs EMA 20	+1.68%	+4.08%
Цена vs SMA 50	+0.24%	+13.14%
Цена vs SMA 200	+11.99%	+42.02%
Объём
CMF	-0.08	0.09
Volume Ratio	55.30	65.01
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.54
ATR %	2.21%	3.22%
Sharpe (1г)	0.79	0.64
RS Rating	62.00	62.00
52w от хая	-6.91	-3.87
BB ширина	8.12	22.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BMY генерирует 48,19 млрд $, LNTH — 1,54 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BMY — 7,05 млрд $, LNTH — 233,56 млн $. BMY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BMY — 12,85 млрд $, LNTH — 354,05 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BMY	LNTH
Выручка	48,19 млрд $	1,54 млрд $
Чистая прибыль	7,05 млрд $	233,56 млн $
EPS (TTM)	$3.46	$3.46
Операц. Cash Flow	14,16 млрд $	390,14 млн $
Free Cash Flow	12,85 млрд $	354,05 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BMY обеспечивает 4.27% годовой доходности, LNTH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BMY выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как LNTH не имеет дивидендной истории.

Показатель	BMY	LNTH
Див. доходность	4.27%	—
Годовые дивиденды	$1.26	—
Коэфф. выплат	69.69%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.04%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BMY показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+3.18%), LNTH — в феврале (+18.41%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BMY — апрель (-2.68%), LNTH — декабрь (-3.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BMY

-2.2

+3.2

-1.1

-2.7

-2.0

+0.3

+0.5

-0.3

-0.8

-1.9

+2.7

+1.9

LNTH

-2.2

+18.4

+1.2

+8.8

+1.0

+10.7

+1.6

+11.5

-0.9

-1.9

+5.7

-3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bristol-Myers Squibb Company или Lantheus Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Bristol-Myers Squibb Company ниже (16.44 vs 22.29), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BMY или LNTH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BMY — 39.05%, LNTH — 24.33%. Преимущество у BMY.

Какие дивиденды у Bristol-Myers Squibb Company и Lantheus Holdings, Inc.?

Bristol-Myers Squibb Company выплачивает дивиденды с доходностью 4.27%. Lantheus Holdings, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Bristol-Myers Squibb Company или Lantheus Holdings, Inc.?

Выручка BMY за TTM — 48,19 млрд $, LNTH — 1,54 млрд $. BMY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BMY или LNTH?

Чистая маржа BMY — 15.01%, LNTH — 18.05%. LNTH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BMY или LNTH?

Технический скоринг: BMY — 54/100, LNTH — 83/100. LNTH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BMY или LNTH?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:19 в пользу BMY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией