Сравнение BMY vs JNJ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BMY торгуется с P/E 16.44, тогда как JNJ — с P/E 26.65. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу BMY: 2.47 vs 5.73 у JNJ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA BMY — 11.21, у JNJ — 17.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BMY (39.05% vs 26.26%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа JNJ — 21.83%, у BMY — 15.01%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка BMY значительно выше: D/E 2.22 vs 0.22 у JNJ. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | BMY | JNJ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.44 | 26.65 | |
| P/B | 5.96 | 6.91 | |
| P/S | 2.47 | 5.73 | |
| PEG | 0.50 | -6.04 | |
| EV/EBITDA | 11.21 | 17.33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 39.05% | 26.26% | |
| ROA | 8.41% | 10.47% | |
| Валовая маржа | 68.75% | 69.12% | |
| Операц. маржа | 25.67% | 26.87% | |
| Чистая маржа | 15.01% | 21.83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.22 | 0.22 | |
| Текущая ликв. | 1.42 | 1.03 | |
| Быстрая ликв. | 1.28 | 0.77 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.27% | 2.27% | |
| Коэфф. выплат | 69.69% | 59.52% | |
| EPS | $3.56 | $8.60 | |
| Балансовая стоим. | $9.84 | $33.20 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 54/100 и 49/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BMY составляет 54.9 (нейтральная зона), у JNJ — 50.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BMY торгуется выше SMA 50 (0.2%), тогда как JNJ ниже этой средней (-1.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BMY — 12.6 (нет тренда), JNJ — 17.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. JNJ менее волатилен — бета 0.07 против 0.41 у BMY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BMY | JNJ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.88 | 50.20 | |
| Stochastic %K | 67.06 | 76.07 | |
| CCI (20) | 77.87 | 91.47 | |
| MFI | 44.82 | 36.05 | |
| Williams %R | -32.94 | -23.93 | |
| MACD гистограмма | 0.21 | 1.02 | |
| Momentum (10) | 1.95 | 4.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.63 | 17.01 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.89% | +0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.68% | +0.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.24% | -1.90% | |
| Цена vs SMA 200 | +11.99% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 55.30 | 52.19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.07 | |
| ATR % | 2.21% | 1.77% | |
| Sharpe (1г) | 0.79 | 2.38 | |
| RS Rating | 62.00 | 82.00 | |
| 52w от хая | -6.91 | -8.89 | |
| BB ширина | 8.12 | 5.36 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BMY — 48,19 млрд $, JNJ — 94,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BMY — 7,05 млрд $, JNJ — 26,80 млрд $. JNJ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BMY — 12,85 млрд $, JNJ — 19,70 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BMY | JNJ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 48,19 млрд $ | 94,19 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,05 млрд $ | 26,80 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.46 | $11.03 | |
| Операц. Cash Flow | 14,16 млрд $ | 24,53 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 12,85 млрд $ | 19,70 млрд $ |
Дивиденды
BMY и JNJ — дивидендные акции. Доходность: BMY — 4.27%, JNJ — 2.27%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BMY — 14 лет, JNJ — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BMY — 69.69%, JNJ — 59.52%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BMY | JNJ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.27% | 2.27% | |
| Годовые дивиденды | $1.26 | $2.64 | |
| Коэфф. выплат | 69.69% | 59.52% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.04% | -8.82% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BMY приходится на феврале (+3.18%), а JNJ — на июле (+2.64%). Наименее удачные месяцы: BMY — апрель (-2.68%), JNJ — май (-1.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bristol-Myers Squibb Company или Johnson & Johnson?
У кого выше рентабельность — BMY или JNJ?
Какие дивиденды у Bristol-Myers Squibb Company и Johnson & Johnson?
Какая компания крупнее по выручке — Bristol-Myers Squibb Company или Johnson & Johnson?
У кого выше маржинальность — BMY или JNJ?
Какая акция лучше по технике — BMY или JNJ?
Что лучше купить — BMY или JNJ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией