Сравнение BMY vs JNJ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BMY торгуется с P/E 14,19, тогда как JNJ — с P/E 30,88. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу BMY: 2,67 vs 6,57 у JNJ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BMY — 5,89, у JNJ — 7,67. EV/EBITDA BMY — 9,96, у JNJ — 19,93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BMY (46,75% vs 25,74%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа JNJ — 21,48%, у BMY — 18,87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BMY — 1,93, у JNJ — 0,58. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BMY | JNJ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,19 | 30,88 | |
| P/B | 5,89 | 7,67 | |
| P/S | 2,67 | 6,57 | |
| PEG | 0,17 | -3,82 | |
| EV/EBITDA | 9,96 | 19,93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 46,75% | 25,74% | |
| ROA | 10,59% | 10,46% | |
| Валовая маржа | 70,16% | 70,45% | |
| Операц. маржа | 28,27% | 26,81% | |
| Чистая маржа | 18,87% | 21,48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,93 | 0,58 | |
| Текущая ликв. | 1,53 | 1,09 | |
| Быстрая ликв. | 1,38 | 0,81 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,90% | 1,98% | |
| Коэфф. выплат | 54,89% | 59,99% | |
| EPS | $4,55 | $8,62 | |
| Балансовая стоим. | $10,93 | $34,82 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 58/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BMY составляет 45,4 (нейтральная зона), у JNJ — 50,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BMY и JNJ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,0% и +1,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BMY — 35,4 (выраженный тренд), JNJ — 22,7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. JNJ менее волатилен — бета -0,17 против 0,30 у BMY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BMY | JNJ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,44 | 50,33 | |
| Stochastic %K | 3,77 | 18,80 | |
| CCI (20) | -91,33 | -13,58 | |
| MFI | 61,39 | 47,48 | |
| Williams %R | -96,23 | -81,20 | |
| MACD гистограмма | -0,46 | -0,54 | |
| Momentum (10) | -3,51 | -6,06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35,39 | 22,70 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,65% | -1,35% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,25% | -0,54% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,98% | +1,85% | |
| Цена vs SMA 200 | +11,08% | +13,24% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 84,03 | 103,63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,30 | -0,17 | |
| ATR % | 2,35% | 2,07% | |
| Sharpe (1г) | 1,07 | 1,93 | |
| RS Rating | 72,00 | 79,00 | |
| 52w от хая | -6,16 | -4,98 | |
| BB ширина | 8,44 | 7,37 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BMY — 48,20 млрд $, JNJ — 94,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу JNJ: +6,00% г/г vs -0,20%. BMY показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: BMY — 7,05 млрд $, JNJ — 26,80 млрд $. JNJ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BMY — 12,85 млрд $, JNJ — 19,70 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BMY | JNJ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 48,20 млрд $ | 94,19 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.20% | +6.00% | |
| Чистая прибыль | 7,05 млрд $ | 26,80 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +90.60% | — |
| EPS (TTM) | $3,46 | $11,03 | |
| Операц. Cash Flow | 14,16 млрд $ | 24,53 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 12,85 млрд $ | 19,70 млрд $ |
Дивиденды
BMY и JNJ — дивидендные акции. Доходность: BMY — 3,90%, JNJ — 1,98%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BMY — 13 лет, JNJ — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BMY — 54,89%, JNJ — 59,99%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BMY | JNJ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,90% | 1,98% | |
| Годовые дивиденды | $1,89 | $3,98 | |
| Коэфф. выплат | 54,89% | 59,99% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 5,15% | -1,02% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BMY приходится на феврале (+3,18%), а JNJ — на июне (+2,66%). Наименее удачные месяцы: BMY — апрель (-2,68%), JNJ — май (-1,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bristol-Myers Squibb Company или Johnson & Johnson?
У кого выше рентабельность — BMY или JNJ?
Какие дивиденды у Bristol-Myers Squibb Company и Johnson & Johnson?
Какая компания крупнее по выручке — Bristol-Myers Squibb Company или Johnson & Johnson?
У кого выше маржинальность — BMY или JNJ?
Какая акция лучше по технике — BMY или JNJ?
Что лучше купить — BMY или JNJ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией