Сравнение BMY vs ELAN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ELAN имеет отрицательный P/E (-42.86), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BMY прибылен с P/E 16.44. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Балансовая оценка: P/B ELAN — 1.60, у BMY — 5.96. EV/EBITDA BMY — 11.21, у ELAN — 18.51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ELAN отрицательный (-3.64%), что говорит об убыточности. BMY генерирует прибыль с ROE 39.05%. По этому критерию преимущество однозначно. ELAN убыточен — чистая маржа -4.95%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка BMY значительно выше: D/E 2.22 vs 0.61 у ELAN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | BMY | ELAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.44 | -42.86 | |
| P/B | 5.96 | 1.60 | |
| P/S | 2.47 | 2.13 | |
| PEG | 0.50 | 0.27 | |
| EV/EBITDA | 11.21 | 18.51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 39.05% | -3.64% | |
| ROA | 8.41% | -1.83% | |
| Валовая маржа | 68.75% | 49.44% | |
| Операц. маржа | 25.67% | 8.95% | |
| Чистая маржа | 15.01% | -4.95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.22 | 0.61 | |
| Текущая ликв. | 1.42 | 2.16 | |
| Быстрая ликв. | 1.28 | 1.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.27% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 69.69% | 0.00% | |
| EPS | $3.56 | $-0.49 | |
| Балансовая стоим. | $9.84 | $13.06 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BMY сильнее: 54/100 против 20/100 у ELAN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BMY составляет 54.9 (нейтральная зона), у ELAN — 45.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BMY торгуется выше SMA 50 (0.2%), тогда как ELAN ниже этой средней (-7.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. BMY выше SMA 200 (+12.0%), ELAN — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу BMY. ADX: BMY — 12.6 (нет тренда), ELAN — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BMY менее волатилен — бета 0.41 против 1.51 у ELAN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ELAN составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BMY | ELAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.88 | 45.38 | |
| Stochastic %K | 67.06 | 27.87 | |
| CCI (20) | 77.87 | -77.01 | |
| MFI | 44.82 | 46.28 | |
| Williams %R | -32.94 | -72.13 | |
| MACD гистограмма | 0.21 | -0.16 | |
| Momentum (10) | 1.95 | -2.69 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.63 | 15.51 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.89% | +0.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.68% | -2.35% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.24% | -7.35% | |
| Цена vs SMA 200 | +11.99% | -3.18% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 55.30 | 94.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 1.51 | |
| ATR % | 2.21% | 5.38% | |
| Sharpe (1г) | 0.79 | 1.33 | |
| RS Rating | 62.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -6.91 | -23.09 | |
| BB ширина | 8.12 | 26.41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BMY — 48,19 млрд $, ELAN — 4,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: BMY зарабатывает 7,05 млрд $, а ELAN фиксирует убыток (-232 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BMY — 12,85 млрд $, ELAN — 284 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BMY | ELAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 48,19 млрд $ | 4,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 7,05 млрд $ | -232 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.46 | $-0.47 | |
| Операц. Cash Flow | 14,16 млрд $ | 560 млн $ | |
| Free Cash Flow | 12,85 млрд $ | 284 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BMY обеспечивает 4.27% годовой доходности, ELAN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BMY выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как ELAN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BMY | ELAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.27% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.26 | — | |
| Коэфф. выплат | 69.69% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.04% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BMY приходится на феврале (+3.18%), а ELAN — на мае (+8.17%). Наименее удачные месяцы: BMY — апрель (-2.68%), ELAN — март (-8.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bristol-Myers Squibb Company или Elanco Animal Health Incorporated?
У кого выше рентабельность — BMY или ELAN?
Какие дивиденды у Bristol-Myers Squibb Company и Elanco Animal Health Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Bristol-Myers Squibb Company или Elanco Animal Health Incorporated?
Какая акция лучше по технике — BMY или ELAN?
Что лучше купить — BMY или ELAN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией