Сравнение BMRN vs VRTX

Тикер 1

Тикер 2

BMRN15

24VRTX

Обе компании работают в индустрии «Биотехнологии»: BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN) и Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации VRTX крупнее в 10.5× (110,03 млрд $ vs 10,46 млрд $). VRTX торгуется с P/E 25.21, тогда как BMRN — с P/E 35.96. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала VRTX составляет 23.93%, что превышает показатель BMRN (4.41%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VRTX впереди: 35.40% против 8.29% у BMRN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу BMRN: скоринг 44/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. VRTX побеждает по числу метрик: 24 против 15 у BMRN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

BioMarin Pharmaceutical Inc.

BMRNNASDAQ

54,10 $+3,90 $ (+7,77%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 10,46 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

8.1

Качество

6.4

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Vertex Pharmaceuticals Incorporated

VRTXNASDAQ

433,54 $+3,10 $ (+0,72%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 110,03 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

7.5

Качество

9.4

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BMRNVRTX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VRTX — P/E 25.21 vs 35.96 у BMRN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу BMRN: 2.99 vs 8.91 у VRTX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) BMRN дешевле: 1.56 против 5.65. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BMRN оценён ниже: 18.49 vs 20.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.93% против 4.41% у BMRN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRTX — 35.40%, BMRN — 8.29%. У VRTX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BMRN — 0.23, VRTX — 0.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BMRNVRTX

Показатель	BMRN	VRTX
Мультипликаторы оценки
P/E	35.96	25.21
P/B	1.56	5.65
P/S	2.99	8.91
PEG	-0.73	0.04
EV/EBITDA	18.49	20.39
Рентабельность
ROE	4.41%	23.93%
ROA	3.13%	16.38%
Валовая маржа	75.93%	86.28%
Операц. маржа	13.55%	38.97%
Чистая маржа	8.29%	35.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.23	0.10
Текущая ликв.	5.81	3.02
Быстрая ликв.	4.20	2.57
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.40	$17.07
Балансовая стоим.	$32.27	$76.20

Технический анализ

По техническому скорингу BMRN сильнее: 44/100 против 38/100 у VRTX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BMRN составляет 52.8 (нейтральная зона), у VRTX — 44.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BMRN на -0.8%, VRTX на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BMRN — 17.4 (нет тренда), VRTX — 20.8 (слабый тренд). BMRN менее волатилен — бета 0.64 против 0.74 у VRTX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BMRN составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BMRNVRTX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BMRN	VRTX
Осцилляторы
RSI (14)	52.76	44.72
Stochastic %K	59.17	40.91
CCI (20)	25.18	-6.78
MFI	37.19	51.89
Williams %R	-40.83	-59.09
MACD гистограмма	-0.07	0.82
Momentum (10)	-0.02	2.79
Тренд
ADX	17.44	20.78
Цена vs EMA 9	+3.82%	-1.40%
Цена vs EMA 20	+2.22%	-1.37%
Цена vs SMA 50	-0.85%	-2.70%
Цена vs SMA 200	-3.29%	-0.84%
Объём
CMF	-0.04	-0.07
Volume Ratio	235.94	166.86
Волатильность и статистика
Beta	0.64	0.74
ATR %	3.40%	2.57%
Sharpe (1г)	-0.23	0.00
RS Rating	27.00	44.00
52w от хая	-18.38	-15.25
BB ширина	11.59	8.13

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BMRN — 3,22 млрд $, VRTX — 12,07 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BMRN — 348,90 млн $, VRTX — 3,95 млрд $. VRTX генерирует больше чистой прибыли. FCF: BMRN генерирует 724,96 млн $, VRTX — 3,19 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BMRN	VRTX
Выручка	3,22 млрд $	12,07 млрд $
Чистая прибыль	348,90 млн $	3,95 млрд $
EPS (TTM)	$1.82	$15.46
Операц. Cash Flow	827,99 млн $	3,63 млрд $
Free Cash Flow	724,96 млн $	3,19 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	BMRN	VRTX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BMRN приходится на ноябре (+6.01%), а VRTX — на январе (+5.70%). Слабые месяцы: для BMRN — сентябрь (-5.83%), для VRTX — сентябрь (-2.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BMRN

-2.1

-1.1

-3.5

+0.7

-2.3

+3.3

+1.6

-2.4

-5.8

-3.5

+6.0

+2.6

VRTX

+5.7

-2.7

+1.7

+2.2

+1.9

+2.5

+2.4

-0.8

-2.9

-1.7

+2.8

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BioMarin Pharmaceutical Inc. или Vertex Pharmaceuticals Incorporated?

По P/E Vertex Pharmaceuticals Incorporated оценена ниже: 25.21 против 35.96. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BMRN или VRTX?

ROE BMRN — 4.41%, VRTX — 23.93%. VRTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BioMarin Pharmaceutical Inc. и Vertex Pharmaceuticals Incorporated?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BioMarin Pharmaceutical Inc. или Vertex Pharmaceuticals Incorporated?

По объёму выручки: BMRN — 3,22 млрд $, VRTX — 12,07 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BMRN или VRTX?

Чистая маржа BMRN — 8.29%, VRTX — 35.40%. VRTX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BMRN или VRTX?

Технический скоринг: BMRN — 44/100, VRTX — 38/100. BMRN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BMRN или VRTX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BMRN выигрывает 15, VRTX — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией