Сравнение BMRN vs UTHR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, UTHR выглядит привлекательнее: 19.05 против 35.96. Премия к оценке BMRN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) BMRN дешевле: 2.99 против 7.55. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BMRN — 1.56, у UTHR — 4.16. EV/EBITDA UTHR — 13.31, у BMRN — 18.49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE UTHR — 19.24%, у BMRN — 4.41%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. UTHR удерживает чистую маржу на уровне 40.61%, опережая BMRN (8.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BMRN — 0.23, у UTHR — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BMRN | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35.96 | 19.05 | |
| P/B | 1.56 | 4.16 | |
| P/S | 2.99 | 7.55 | |
| PEG | -0.73 | 2.39 | |
| EV/EBITDA | 18.49 | 13.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.41% | 19.24% | |
| ROA | 3.13% | 19.17% | |
| Валовая маржа | 75.93% | 86.58% | |
| Операц. маржа | 13.55% | 45.34% | |
| Чистая маржа | 8.29% | 40.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.23 | 0.00 | |
| Текущая ликв. | 5.81 | 4.79 | |
| Быстрая ликв. | 4.20 | 4.50 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.40 | $29.60 | |
| Балансовая стоим. | $32.27 | $135.66 | |
Технический анализ
UTHR набирает 53 из 100 по техническому скорингу, BMRN — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BMRN — 52.8 (нейтральная зона), UTHR — 48.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: UTHR выше на 0.4%, BMRN — ниже на -0.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. UTHR выше SMA 200 (+19.2%), BMRN — ниже (-3.3%). Долгосрочный тренд в пользу UTHR. ADX: BMRN — 17.4 (нет тренда), UTHR — 25.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете UTHR стабильнее (0.16 vs 0.64). Значение ниже 0.8 делает UTHR защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BMRN составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BMRN | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.76 | 48.16 | |
| Stochastic %K | 59.17 | 19.62 | |
| CCI (20) | 25.18 | -125.13 | |
| MFI | 37.19 | 51.12 | |
| Williams %R | -40.83 | -80.38 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | -2.37 | |
| Momentum (10) | -0.02 | -3.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.44 | 25.60 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.82% | -0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.22% | -0.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.85% | +0.40% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.29% | +19.21% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 235.94 | 105.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.64 | 0.16 | |
| ATR % | 3.40% | 2.64% | |
| Sharpe (1г) | -0.23 | 1.35 | |
| RS Rating | 27.00 | 89.00 | |
| 52w от хая | -18.38 | -7.14 | |
| BB ширина | 11.59 | 5.31 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BMRN — 3,22 млрд $, UTHR — 3,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BMRN — 348,90 млн $, UTHR — 1,33 млрд $. UTHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BMRN — 724,96 млн $, UTHR — 1,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BMRN | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 3,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 348,90 млн $ | 1,33 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.82 | $30.13 | |
| Операц. Cash Flow | 827,99 млн $ | 1,56 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 724,96 млн $ | 1,04 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | BMRN | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BMRN — ноябре (+6.01%), для UTHR — ноябре (+5.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BMRN — сентябрь (-5.83%), UTHR — февраль (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BioMarin Pharmaceutical Inc. или United Therapeutics Corporation?
У кого выше рентабельность — BMRN или UTHR?
Какие дивиденды у BioMarin Pharmaceutical Inc. и United Therapeutics Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — BioMarin Pharmaceutical Inc. или United Therapeutics Corporation?
У кого выше маржинальность — BMRN или UTHR?
Какая акция лучше по технике — BMRN или UTHR?
Что лучше купить — BMRN или UTHR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией