Сравнение BMRN vs UTHR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, UTHR выглядит привлекательнее: 16,93 против 184,84. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) BMRN дешевле: 3,99 против 6,89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BMRN — 2,14, у UTHR — 3,41. EV/EBITDA UTHR — 12,05, у BMRN — 43,83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE UTHR — 20,18%, у BMRN — 1,18%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. UTHR удерживает чистую маржу на уровне 41,56%, опережая BMRN (2,14%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BMRN — 0,66, у UTHR — 0,00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BMRN | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 184,84 | 16,93 | |
| P/B | 2,14 | 3,41 | |
| P/S | 3,99 | 6,89 | |
| PEG | -2,08 | 1,86 | |
| EV/EBITDA | 43,83 | 12,05 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1,18% | 20,18% | |
| ROA | 0,62% | 18,16% | |
| Валовая маржа | 75,55% | 86,14% | |
| Операц. маржа | 8,02% | 44,49% | |
| Чистая маржа | 2,14% | 41,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,66 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 2,39 | 5,73 | |
| Быстрая ликв. | 1,32 | 5,41 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,38 | $30,77 | |
| Балансовая стоим. | $32,76 | $150,24 | |
Технический анализ
BMRN набирает 74 из 100 по техническому скорингу, UTHR — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BMRN — 79,8 (зона перекупленности), UTHR — 38,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BMRN торгуется выше SMA 50 (19,1%), тогда как UTHR ниже этой средней (-4,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. BMRN выше SMA 200 (+23,8%), UTHR — ниже (-1,2%). Долгосрочный тренд в пользу BMRN. ADX: BMRN — 26,9 (выраженный тренд), UTHR — 27,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете UTHR стабильнее (0,12 vs 0,40).
| Индикатор | BMRN | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 79,78 | 38,16 | |
| Stochastic %K | 94,02 | 41,65 | |
| CCI (20) | 224,23 | -144,85 | |
| MFI | 86,79 | 45,50 | |
| Williams %R | -5,98 | -58,35 | |
| MACD гистограмма | 1,00 | -0,01 | |
| Momentum (10) | 8,87 | -12,98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,86 | 27,51 | |
| Цена vs EMA 9 | +7,59% | -2,08% | |
| Цена vs EMA 20 | +12,12% | -2,88% | |
| Цена vs SMA 50 | +19,07% | -4,85% | |
| Цена vs SMA 200 | +23,82% | -1,24% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 143,39 | 67,63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,40 | 0,12 | |
| ATR % | 2,97% | 2,86% | |
| Sharpe (1г) | 0,63 | 1,24 | |
| RS Rating | 60,00 | 86,00 | |
| 52w от хая | -1,04 | -16,02 | |
| BB ширина | 22,90 | 5,50 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BMRN — 3,22 млрд $, UTHR — 3,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BMRN растёт быстрее по выручке: +12,90% год к году против +10,60% у UTHR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BMRN — 348,90 млн $, UTHR — 1,33 млрд $. UTHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BMRN — 724,96 млн $, UTHR — 1,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BMRN | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 3,18 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.90% | +10.60% | |
| Чистая прибыль | 348,90 млн $ | 1,33 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -18.30% | +11.70% | |
| EPS (TTM) | $1,82 | $30,13 | |
| Операц. Cash Flow | 827,99 млн $ | 1,56 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 724,96 млн $ | 1,04 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | BMRN | UTHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BMRN — ноябре (+6,01%), для UTHR — ноябре (+5,44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BMRN — сентябрь (-5,83%), UTHR — февраль (-3,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BioMarin Pharmaceutical Inc. или United Therapeutics Corporation?
У кого выше рентабельность — BMRN или UTHR?
Какие дивиденды у BioMarin Pharmaceutical Inc. и United Therapeutics Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — BioMarin Pharmaceutical Inc. или United Therapeutics Corporation?
У кого выше маржинальность — BMRN или UTHR?
Какая акция лучше по технике — BMRN или UTHR?
Что лучше купить — BMRN или UTHR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией