Сравнение BMRN vs PTCT

Тикер 1

Тикер 2

BMRN22

15PTCT

BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN) и PTC Therapeutics, Inc. (PTCT) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BMRN крупнее в 1.8× (10,46 млрд $ vs 5,79 млрд $). PTCT имеет отрицательный P/E (-31.39), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BMRN прибылен с P/E 35.96. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По ROE лидирует PTCT (99.84% vs 4.41%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. PTCT убыточен — чистая маржа -22.58%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. PTCT набирает 54 из 100 по техническому скорингу, BMRN — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте BMRN уверенно лидирует со счётом 22:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

BioMarin Pharmaceutical Inc.

BMRNNASDAQ

54,10 $+3,90 $ (+7,77%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 10,46 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

8.1

Качество

6.4

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

PTC Therapeutics, Inc.

PTCTNASDAQ

69,79 $-1,23 $ (-1,73%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,79 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.2

Качество

6.8

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BMRNPTCT

Фундаментальный анализ

P/E у PTCT отрицательный (-31.39) — компания генерирует убытки. BMRN прибылен, P/E составляет 35.96. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BMRN оценён ниже: 2.99 против 7.12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. ROE PTCT — 99.84%, у BMRN — 4.41%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PTCT убыточен — чистая маржа -22.58%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BMRN — 0.23, у PTCT — -2.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BMRNPTCT

Показатель	BMRN	PTCT
Мультипликаторы оценки
P/E	35.96	-31.39
P/B	1.56	-32.48
P/S	2.99	7.12
PEG	-0.73	0.24
EV/EBITDA	18.49	-245.84
Рентабельность
ROE	4.41%	99.84%
ROA	3.13%	-6.51%
Валовая маржа	75.93%	77.84%
Операц. маржа	13.55%	-8.18%
Чистая маржа	8.29%	-22.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.23	-2.19
Текущая ликв.	5.81	2.44
Быстрая ликв.	4.20	2.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.40	$-2.26
Балансовая стоим.	$32.27	$-2.19

Технический анализ

Техническая картина в пользу PTCT: скоринг 54/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BMRN — 52.8, PTCT — 49.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PTCT выше на 1.3%, BMRN — ниже на -0.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PTCT выше SMA 200 (+2.6%), BMRN — ниже (-3.3%). Долгосрочный тренд в пользу PTCT. ADX: BMRN — 17.4 (нет тренда), PTCT — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BMRN — 0.64, PTCT — 1.03. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PTCT составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BMRNPTCT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BMRN	PTCT
Осцилляторы
RSI (14)	52.76	49.38
Stochastic %K	59.17	37.99
CCI (20)	25.18	9.34
MFI	37.19	55.92
Williams %R	-40.83	-62.01
MACD гистограмма	-0.07	-0.01
Momentum (10)	-0.02	5.30
Тренд
ADX	17.44	20.07
Цена vs EMA 9	+3.82%	-1.42%
Цена vs EMA 20	+2.22%	-0.71%
Цена vs SMA 50	-0.85%	+1.33%
Цена vs SMA 200	-3.29%	+2.58%
Объём
CMF	-0.04	-0.15
Volume Ratio	235.94	53.31
Волатильность и статистика
Beta	0.64	1.03
ATR %	3.40%	4.24%
Sharpe (1г)	-0.23	1.09
RS Rating	27.00	80.00
52w от хая	-18.38	-20.24
BB ширина	11.59	21.18

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BMRN генерирует 3,22 млрд $, PTCT — 1,73 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BMRN — 348,90 млн $, PTCT — 682,64 млн $. PTCT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BMRN — 724,96 млн $, PTCT — 702,34 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BMRN	PTCT
Выручка	3,22 млрд $	1,73 млрд $
Чистая прибыль	348,90 млн $	682,64 млн $
EPS (TTM)	$1.82	$8.58
Операц. Cash Flow	827,99 млн $	711,20 млн $
Free Cash Flow	724,96 млн $	702,34 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BMRN	PTCT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BMRN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.01%), PTCT — в ноябре (+14.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BMRN — сентябрь (-5.83%), PTCT — октябрь (-6.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BMRN

-2.1

-1.1

-3.5

+0.7

-2.3

+3.3

+1.6

-2.4

-5.8

-3.5

+6.0

+2.6

PTCT

+4.1

-5.3

-2.3

+4.8

-0.1

+6.2

+0.7

+7.2

+2.3

-6.3

+14.5

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BioMarin Pharmaceutical Inc. или PTC Therapeutics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BMRN или PTCT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BMRN — 4.41%, PTCT — 99.84%. Преимущество у PTCT.

Какие дивиденды у BioMarin Pharmaceutical Inc. и PTC Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BioMarin Pharmaceutical Inc. или PTC Therapeutics, Inc.?

Выручка BMRN за TTM — 3,22 млрд $, PTCT — 1,73 млрд $. BMRN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — BMRN или PTCT?

Технический скоринг: BMRN — 44/100, PTCT — 54/100. PTCT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BMRN или PTCT?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:15 в пользу BMRN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией