Сравнение BMRN vs PCVX

Тикер 1

Тикер 2

BMRN29

11PCVX

BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN) и Vaxcyte, Inc. (PCVX) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BMRN крупнее в 1.5× (10,46 млрд $ vs 6,84 млрд $). PCVX имеет отрицательный P/E (-6.95), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BMRN прибылен с P/E 35.96. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE PCVX отрицательный (-32.51%), что говорит об убыточности. BMRN генерирует прибыль с ROE 4.41%. По этому критерию преимущество однозначно. BMRN набирает 44 из 100 по техническому скорингу, PCVX — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте BMRN уверенно лидирует со счётом 29:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

BioMarin Pharmaceutical Inc.

BMRNNASDAQ

54,10 $+3,90 $ (+7,77%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 10,46 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

8.1

Качество

6.4

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Vaxcyte, Inc.

PCVXNASDAQ

47,39 $+0,22 $ (+0,47%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 6,84 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

10.0

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BMRNPCVX

Фундаментальный анализ

P/E у PCVX отрицательный (-6.95) — компания генерирует убытки. BMRN прибылен, P/E составляет 35.96. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Балансовая оценка: P/B BMRN — 1.56, у PCVX — 2.20. ROE PCVX отрицательный (-32.51%), что говорит об убыточности. BMRN генерирует прибыль с ROE 4.41%. По этому критерию преимущество однозначно. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BMRN — 0.23, у PCVX — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BMRNPCVX

Показатель	BMRN	PCVX
Мультипликаторы оценки
P/E	35.96	-6.95
P/B	1.56	2.20
P/S	2.99	0.00
PEG	-0.73	0.15
EV/EBITDA	18.49	-7.05
Рентабельность
ROE	4.41%	-32.51%
ROA	3.13%	-28.27%
Валовая маржа	75.93%	0.00%
Операц. маржа	13.55%	0.00%
Чистая маржа	8.29%	0.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.23	0.04
Текущая ликв.	5.81	7.49
Быстрая ликв.	4.20	7.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.40	$-6.78
Балансовая стоим.	$32.27	$21.48

Технический анализ

Техническая картина в пользу BMRN: скоринг 44/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BMRN — 52.8, PCVX — 27.5. BMRN в зоне нейтральная зона, а PCVX — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: BMRN на -0.8%, PCVX на -17.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BMRN — 17.4 (нет тренда), PCVX — 33.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BMRN — 0.64, PCVX — 1.02. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCVX составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BMRNPCVX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BMRN	PCVX
Осцилляторы
RSI (14)	52.76	27.47
Stochastic %K	59.17	5.88
CCI (20)	25.18	-148.55
MFI	37.19	30.89
Williams %R	-40.83	-94.12
MACD гистограмма	-0.07	-0.88
Momentum (10)	-0.02	-9.93
Тренд
ADX	17.44	33.13
Цена vs EMA 9	+3.82%	-7.83%
Цена vs EMA 20	+2.22%	-12.44%
Цена vs SMA 50	-0.85%	-16.99%
Цена vs SMA 200	-3.29%	-0.32%
Объём
CMF	-0.04	-0.09
Volume Ratio	235.94	285.79
Волатильность и статистика
Beta	0.64	1.02
ATR %	3.40%	5.54%
Sharpe (1г)	-0.23	0.67
RS Rating	27.00	80.00
52w от хая	-18.38	-27.43
BB ширина	11.59	27.94

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BMRN генерирует 3,22 млрд $, PCVX — 0 $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: BMRN зарабатывает 348,90 млн $, а PCVX фиксирует убыток (-766,63 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BMRN — 724,96 млн $, PCVX — -669,29 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BMRN	PCVX
Выручка	3,22 млрд $	0 $
Чистая прибыль	348,90 млн $	-766,63 млн $
EPS (TTM)	$1.82	$-5.63
Операц. Cash Flow	827,99 млн $	-655,58 млн $
Free Cash Flow	724,96 млн $	-669,29 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BMRN	PCVX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BMRN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.01%), PCVX — в августе (+10.54%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BMRN — сентябрь (-5.83%), PCVX — март (-15.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BMRN

-2.1

-1.1

-3.5

+0.7

-2.3

+3.3

+1.6

-2.4

-5.8

-3.5

+6.0

+2.6

PCVX

-1.0

-0.1

-15.2

+0.5

+2.9

+3.3

+1.4

+10.5

+2.4

+9.5

-3.0

+3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BioMarin Pharmaceutical Inc. или Vaxcyte, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BMRN или PCVX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BMRN — 4.41%, PCVX — -32.51%. Преимущество у BMRN.

Какие дивиденды у BioMarin Pharmaceutical Inc. и Vaxcyte, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BioMarin Pharmaceutical Inc. или Vaxcyte, Inc.?

Выручка BMRN за TTM — 3,22 млрд $, PCVX — 0 $. BMRN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — BMRN или PCVX?

Технический скоринг: BMRN — 44/100, PCVX — 31/100. BMRN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BMRN или PCVX?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:11 в пользу BMRN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией