Сравнение BMRN vs MRNA

Тикер 1

Тикер 2

BMRN29

8MRNA

Инвесторы часто выбирают между BMRN и MRNA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MRNA крупнее в 1.8× (18,75 млрд $ vs 10,46 млрд $). P/E у MRNA отрицательный (-5.95) — компания генерирует убытки. BMRN прибылен, P/E составляет 35.96. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. MRNA работает в убыток — ROE -36.73%, тогда как BMRN показывает рентабельность 4.41%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MRNA (-143.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу BMRN сильнее: 44/100 против 35/100 у MRNA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 29:8 в пользу BMRN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

BioMarin Pharmaceutical Inc.

BMRNNASDAQ

54,10 $+3,90 $ (+7,77%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 10,46 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

8.1

Качество

6.4

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Moderna, Inc.

MRNANASDAQ

47,26 $-0,86 $ (-1,79%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 18,75 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

8.3

Качество

5.0

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BMRNMRNA

Фундаментальный анализ

Убыточность MRNA (P/E -5.95) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BMRN показывает P/E 35.96. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) BMRN дешевле: 2.99 против 8.58. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) BMRN дешевле: 1.56 против 2.57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. MRNA работает в убыток — ROE -36.73%, тогда как BMRN показывает рентабельность 4.41%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MRNA (-143.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BMRN — 0.23, MRNA — 0.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BMRNMRNA

Показатель	BMRN	MRNA
Мультипликаторы оценки
P/E	35.96	-5.95
P/B	1.56	2.57
P/S	2.99	8.58
PEG	-0.73	-2.96
EV/EBITDA	18.49	-6.25
Рентабельность
ROE	4.41%	-36.73%
ROA	3.13%	-27.80%
Валовая маржа	75.93%	-13.89%
Операц. маржа	13.55%	-153.35%
Чистая маржа	8.29%	-143.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.23	0.18
Текущая ликв.	5.81	2.41
Быстрая ликв.	4.20	2.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.40	$-8.09
Балансовая стоим.	$32.27	$18.75

Технический анализ

BMRN набирает 44 из 100 по техническому скорингу, MRNA — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BMRN — 52.8 (нейтральная зона), MRNA — 46.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BMRN на -0.8%, MRNA на -5.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRNA выше SMA 200 (+30.6%), BMRN — ниже (-3.3%). Долгосрочный тренд в пользу MRNA. Сила тренда по ADX: BMRN — 17.4 (нет тренда), MRNA — 18.2 (нет тренда). По бете BMRN стабильнее (0.64 vs 1.82). Значение ниже 0.8 делает BMRN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRNA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BMRNMRNA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BMRN	MRNA
Осцилляторы
RSI (14)	52.76	45.98
Stochastic %K	59.17	28.10
CCI (20)	25.18	-48.65
MFI	37.19	56.41
Williams %R	-40.83	-71.90
MACD гистограмма	-0.07	-0.23
Momentum (10)	-0.02	-0.67
Тренд
ADX	17.44	18.17
Цена vs EMA 9	+3.82%	-1.44%
Цена vs EMA 20	+2.22%	-2.80%
Цена vs SMA 50	-0.85%	-5.51%
Цена vs SMA 200	-3.29%	+30.58%
Объём
CMF	-0.04	-0.22
Volume Ratio	235.94	61.82
Волатильность и статистика
Beta	0.64	1.82
ATR %	3.40%	6.88%
Sharpe (1г)	-0.23	1.08
RS Rating	27.00	87.00
52w от хая	-18.38	-19.19
BB ширина	11.59	21.63

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BMRN — 3,22 млрд $, MRNA — 1,94 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRNA убыточен (чистая прибыль -2,82 млрд $), тогда как BMRN генерирует прибыль (348,90 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BMRN генерирует 724,96 млн $, MRNA — -2,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BMRN	MRNA
Выручка	3,22 млрд $	1,94 млрд $
Чистая прибыль	348,90 млн $	-2,82 млрд $
EPS (TTM)	$1.82	$-7.26
Операц. Cash Flow	827,99 млн $	-1,87 млрд $
Free Cash Flow	724,96 млн $	-2,06 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	BMRN	MRNA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BMRN — ноябре (+6.01%), для MRNA — ноябре (+23.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BMRN — сентябрь (-5.83%), для MRNA — август (-5.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BMRN

-2.1

-1.1

-3.5

+0.7

-2.3

+3.3

+1.6

-2.4

-5.8

-3.5

+6.0

+2.6

MRNA

+8.3

+4.7

+0.6

+9.6

+4.4

-2.8

+10.2

-5.2

-1.1

-1.2

+23.0

-2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BioMarin Pharmaceutical Inc. или Moderna, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BMRN или MRNA?

ROE BMRN — 4.41%, MRNA — -36.73%. BMRN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BioMarin Pharmaceutical Inc. и Moderna, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BioMarin Pharmaceutical Inc. или Moderna, Inc.?

По объёму выручки: BMRN — 3,22 млрд $, MRNA — 1,94 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — BMRN или MRNA?

Технический скоринг: BMRN — 44/100, MRNA — 35/100. BMRN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BMRN или MRNA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BMRN выигрывает 29, MRNA — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией