Сравнение BMRN vs LGND

Тикер 1

Тикер 2

BMRN16

21LGND

BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN) и Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации BMRN крупнее в 2.3× (10,46 млрд $ vs 4,45 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LGND с P/E 28.19 (у BMRN — 35.96). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует LGND (16.19% vs 4.41%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LGND — 55.95%, у BMRN — 8.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу LGND сильнее: 55/100 против 44/100 у BMRN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 16:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между BMRN и LGND зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

BioMarin Pharmaceutical Inc.

BMRNNASDAQ

54,10 $+3,90 $ (+7,77%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 10,46 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

8.1

Качество

6.4

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Ligand Pharmaceuticals Incorporated

LGNDNASDAQ

222,18 $+4,43 $ (+2,03%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 4,45 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

7.2

Качество

7.7

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

BMRNLGND

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, LGND выглядит привлекательнее: 28.19 против 35.96. Премия к оценке BMRN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) BMRN дешевле: 2.99 против 15.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BMRN — 1.56, у LGND — 4.34. EV/EBITDA LGND — 18.51, у BMRN — 18.49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LGND — 16.19%, у BMRN — 4.41%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LGND удерживает чистую маржу на уровне 55.95%, опережая BMRN (8.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BMRN — 0.23, у LGND — 0.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BMRNLGND

Показатель	BMRN	LGND
Мультипликаторы оценки
P/E	35.96	28.19
P/B	1.56	4.34
P/S	2.99	15.90
PEG	-0.73	0.03
EV/EBITDA	18.49	18.51
Рентабельность
ROE	4.41%	16.19%
ROA	3.13%	10.02%
Валовая маржа	75.93%	98.61%
Операц. маржа	13.55%	36.72%
Чистая маржа	8.29%	55.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.23	0.45
Текущая ликв.	5.81	21.28
Быстрая ликв.	4.20	20.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.40	$7.72
Балансовая стоим.	$32.27	$50.16

Технический анализ

LGND набирает 55 из 100 по техническому скорингу, BMRN — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BMRN — 52.8 (нейтральная зона), LGND — 52.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: LGND выше на 3.0%, BMRN — ниже на -0.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LGND выше SMA 200 (+15.1%), BMRN — ниже (-3.3%). Долгосрочный тренд в пользу LGND. ADX: BMRN — 17.4 (нет тренда), LGND — 19.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BMRN стабильнее (0.64 vs 1.09). Значение ниже 0.8 делает BMRN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) LGND составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BMRNLGND

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BMRN	LGND
Осцилляторы
RSI (14)	52.76	52.42
Stochastic %K	59.17	61.06
CCI (20)	25.18	-25.90
MFI	37.19	45.79
Williams %R	-40.83	-38.94
MACD гистограмма	-0.07	-1.41
Momentum (10)	-0.02	11.85
Тренд
ADX	17.44	18.98
Цена vs EMA 9	+3.82%	+2.15%
Цена vs EMA 20	+2.22%	+1.26%
Цена vs SMA 50	-0.85%	+3.00%
Цена vs SMA 200	-3.29%	+15.12%
Объём
CMF	-0.04	-0.03
Volume Ratio	235.94	70.58
Волатильность и статистика
Beta	0.64	1.09
ATR %	3.40%	4.24%
Sharpe (1г)	-0.23	2.17
RS Rating	27.00	90.00
52w от хая	-18.38	-10.19
BB ширина	11.59	15.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BMRN — 3,22 млрд $, LGND — 268,09 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BMRN — 348,90 млн $, LGND — 124,45 млн $. BMRN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BMRN — 724,96 млн $, LGND — 48,91 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BMRN	LGND
Выручка	3,22 млрд $	268,09 млн $
Чистая прибыль	348,90 млн $	124,45 млн $
EPS (TTM)	$1.82	$6.44
Операц. Cash Flow	827,99 млн $	49,36 млн $
Free Cash Flow	724,96 млн $	48,91 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. LGND выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как BMRN не имеет дивидендной истории.

Показатель	BMRN	LGND
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.12
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BMRN — ноябре (+6.01%), для LGND — ноябре (+6.56%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BMRN — сентябрь (-5.83%), LGND — октябрь (-3.44%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BMRN

-2.1

-1.1

-3.5

+0.7

-2.3

+3.3

+1.6

-2.4

-5.8

-3.5

+6.0

+2.6

LGND

+6.0

-2.4

-1.0

+4.7

-1.3

+5.8

+2.1

+2.3

+0.4

-3.4

+6.6

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BioMarin Pharmaceutical Inc. или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Ligand Pharmaceuticals Incorporated: P/E 28.19 против 35.96. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BMRN или LGND?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BMRN — 4.41%, LGND — 16.19%. Преимущество у LGND.

Какие дивиденды у BioMarin Pharmaceutical Inc. и Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BioMarin Pharmaceutical Inc. или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

Выручка BMRN за TTM — 3,22 млрд $, LGND — 268,09 млн $. BMRN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BMRN или LGND?

Чистая маржа BMRN — 8.29%, LGND — 55.95%. LGND оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BMRN или LGND?

Технический скоринг: BMRN — 44/100, LGND — 55/100. LGND имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BMRN или LGND?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:21 в пользу LGND по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией