Сравнение BMRN vs IONS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
IONS имеет отрицательный P/E (-37.89), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BMRN прибылен с P/E 35.96. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу BMRN: 2.99 vs 11.73 у IONS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BMRN — 1.56, у IONS — 25.18. EV/EBITDA IONS — 3.15, у BMRN — 18.49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IONS отрицательный (-58.57%), что говорит об убыточности. BMRN генерирует прибыль с ROE 4.41%. По этому критерию преимущество однозначно. IONS убыточен — чистая маржа -30.87%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка IONS значительно выше: D/E 4.15 vs 0.23 у BMRN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | BMRN | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35.96 | -37.89 | |
| P/B | 1.56 | 25.18 | |
| P/S | 2.99 | 11.73 | |
| PEG | -0.73 | 7.07 | |
| EV/EBITDA | 18.49 | 3.15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.41% | -58.57% | |
| ROA | 3.13% | -9.47% | |
| Валовая маржа | 75.93% | 98.35% | |
| Операц. маржа | 13.55% | -33.35% | |
| Чистая маржа | 8.29% | -30.87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.23 | 4.15 | |
| Текущая ликв. | 5.81 | 4.10 | |
| Быстрая ликв. | 4.20 | 4.09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.40 | $-1.98 | |
| Балансовая стоим. | $32.27 | $2.98 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 44/100 и 43/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BMRN составляет 52.8 (нейтральная зона), у IONS — 50.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: IONS выше на 1.2%, BMRN — ниже на -0.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. IONS выше SMA 200 (+4.5%), BMRN — ниже (-3.3%). Долгосрочный тренд в пользу IONS. ADX: BMRN — 17.4 (нет тренда), IONS — 14.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. IONS менее волатилен — бета 0.49 против 0.64 у BMRN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BMRN составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BMRN | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.76 | 50.42 | |
| Stochastic %K | 59.17 | 43.11 | |
| CCI (20) | 25.18 | 2.08 | |
| MFI | 37.19 | 51.42 | |
| Williams %R | -40.83 | -56.89 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | -0.15 | |
| Momentum (10) | -0.02 | -1.79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.44 | 14.50 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.82% | +0.41% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.22% | +0.21% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.85% | +1.20% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.29% | +4.48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 235.94 | 110.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.64 | 0.49 | |
| ATR % | 3.40% | 3.23% | |
| Sharpe (1г) | -0.23 | 1.77 | |
| RS Rating | 27.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -18.38 | -13.47 | |
| BB ширина | 11.59 | 7.82 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BMRN — 3,22 млрд $, IONS — 944 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: BMRN зарабатывает 348,90 млн $, а IONS фиксирует убыток (-381 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BMRN — 724,96 млн $, IONS — -320,03 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BMRN | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 944 млн $ | |
| Чистая прибыль | 348,90 млн $ | -381 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.82 | $-2.38 | |
| Операц. Cash Flow | 827,99 млн $ | -268,58 млн $ | |
| Free Cash Flow | 724,96 млн $ | -320,03 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | BMRN | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BMRN приходится на ноябре (+6.01%), а IONS — на ноябре (+7.73%). Наименее удачные месяцы: BMRN — сентябрь (-5.83%), IONS — май (-6.01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, май, август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BioMarin Pharmaceutical Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
У кого выше рентабельность — BMRN или IONS?
Какие дивиденды у BioMarin Pharmaceutical Inc. и Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BioMarin Pharmaceutical Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BMRN или IONS?
Что лучше купить — BMRN или IONS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией