Сравнение BMRN vs INCY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует INCY с P/E 13.52 (у BMRN — 35.96). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу BMRN: 2.99 vs 3.62 у INCY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BMRN — 1.56, у INCY — 3.49. EV/EBITDA INCY — 8.54, у BMRN — 18.49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует INCY (29.31% vs 4.41%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа INCY — 26.71%, у BMRN — 8.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BMRN — 0.23, у INCY — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BMRN | INCY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35.96 | 13.52 | |
| P/B | 1.56 | 3.49 | |
| P/S | 2.99 | 3.62 | |
| PEG | -0.73 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 18.49 | 8.54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.41% | 29.31% | |
| ROA | 3.13% | 19.51% | |
| Валовая маржа | 75.93% | 91.86% | |
| Операц. маржа | 13.55% | 26.85% | |
| Чистая маржа | 8.29% | 26.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.23 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 5.81 | 3.68 | |
| Быстрая ликв. | 4.20 | 3.60 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.40 | $7.18 | |
| Балансовая стоим. | $32.27 | $27.85 | |
Технический анализ
По техническому скорингу INCY сильнее: 57/100 против 44/100 у BMRN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BMRN составляет 52.8 (нейтральная зона), у INCY — 51.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: INCY выше на 2.1%, BMRN — ниже на -0.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. INCY выше SMA 200 (+3.0%), BMRN — ниже (-3.3%). Долгосрочный тренд в пользу INCY. ADX: BMRN — 17.4 (нет тренда), INCY — 11.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BMRN менее волатилен — бета 0.64 против 0.94 у INCY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BMRN составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BMRN | INCY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.76 | 51.51 | |
| Stochastic %K | 59.17 | 37.15 | |
| CCI (20) | 25.18 | -27.03 | |
| MFI | 37.19 | 40.01 | |
| Williams %R | -40.83 | -62.85 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | -0.23 | |
| Momentum (10) | -0.02 | -0.36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.44 | 11.30 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.82% | +0.40% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.22% | +0.36% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.85% | +2.08% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.29% | +2.95% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 235.94 | 53.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.64 | 0.94 | |
| ATR % | 3.40% | 2.84% | |
| Sharpe (1г) | -0.23 | 1.46 | |
| RS Rating | 27.00 | 82.00 | |
| 52w от хая | -18.38 | -13.25 | |
| BB ширина | 11.59 | 6.62 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BMRN — 3,22 млрд $, INCY — 5,14 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BMRN — 348,90 млн $, INCY — 1,29 млрд $. INCY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BMRN — 724,96 млн $, INCY — 1,35 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BMRN | INCY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 5,14 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 348,90 млн $ | 1,29 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.82 | $6.59 | |
| Операц. Cash Flow | 827,99 млн $ | 1,41 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 724,96 млн $ | 1,35 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | BMRN | INCY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BMRN приходится на ноябре (+6.01%), а INCY — на мае (+2.79%). Наименее удачные месяцы: BMRN — сентябрь (-5.83%), INCY — сентябрь (-4.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BioMarin Pharmaceutical Inc. или Incyte Corporation?
У кого выше рентабельность — BMRN или INCY?
Какие дивиденды у BioMarin Pharmaceutical Inc. и Incyte Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — BioMarin Pharmaceutical Inc. или Incyte Corporation?
У кого выше маржинальность — BMRN или INCY?
Какая акция лучше по технике — BMRN или INCY?
Что лучше купить — BMRN или INCY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией