Сравнение BMRN vs HALO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HALO с P/E 30,18 (у BMRN — 169,61). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу BMRN: 3,66 vs 7,57 у HALO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) BMRN дешевле: 1,97 против 86,81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HALO оценён ниже: 20,43 vs 40,93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. HALO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 180,63% против 1,18% у BMRN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HALO — 24,86%, BMRN — 2,14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. HALO несёт высокую долговую нагрузку — D/E 14,95, тогда как BMRN практически без долга (D/E 0,66). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | BMRN | HALO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 169,61 | 30,18 | |
| P/B | 1,97 | 86,81 | |
| P/S | 3,66 | 7,57 | |
| PEG | -1,91 | -1,41 | |
| EV/EBITDA | 40,93 | 20,43 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1,18% | 180,63% | |
| ROA | 0,62% | 16,05% | |
| Валовая маржа | 75,55% | 78,18% | |
| Операц. маржа | 8,02% | 56,77% | |
| Чистая маржа | 2,14% | 24,86% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,66 | 14,95 | |
| Текущая ликв. | 2,39 | 2,71 | |
| Быстрая ликв. | 1,32 | 2,31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,38 | $3,53 | |
| Балансовая стоим. | $32,76 | $1,22 | |
Технический анализ
По техническому скорингу HALO сильнее: 68/100 против 44/100 у BMRN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BMRN составляет 47,6 (нейтральная зона), у HALO — 58,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BMRN на 1,6%, HALO на 12,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BMRN — 15,6 (нет тренда), HALO — 36,0 (выраженный тренд). BMRN менее волатилен — бета 0,46 против 0,58 у HALO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BMRN | HALO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,64 | 58,24 | |
| Stochastic %K | 21,31 | 36,20 | |
| CCI (20) | -91,11 | -38,92 | |
| MFI | 46,06 | 40,30 | |
| Williams %R | -78,69 | -63,80 | |
| MACD гистограмма | -0,31 | -1,16 | |
| Momentum (10) | -0,78 | -0,24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,56 | 35,97 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,55% | -1,13% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,45% | +0,71% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,65% | +12,80% | |
| Цена vs SMA 200 | +10,78% | +41,11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | 0,26 | |
| Volume Ratio | 104,45 | 67,70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,46 | 0,58 | |
| ATR % | 2,74% | 2,47% | |
| Sharpe (1г) | 0,58 | 0,94 | |
| RS Rating | 62,00 | 75,00 | |
| 52w от хая | -9,20 | -4,41 | |
| BB ширина | 7,34 | 5,56 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BMRN — 3,22 млрд $, HALO — 1,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HALO: +37,60% г/г vs +12,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BMRN — 348,90 млн $, HALO — 316,89 млн $. BMRN генерирует больше чистой прибыли. FCF: BMRN генерирует 724,96 млн $, HALO — 644,59 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BMRN | HALO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 1,40 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.90% | +37.60% | |
| Чистая прибыль | 348,90 млн $ | 316,89 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -18.30% | -28.60% | |
| EPS (TTM) | $1,82 | $2,64 | |
| Операц. Cash Flow | 827,99 млн $ | 651,56 млн $ | |
| Free Cash Flow | 724,96 млн $ | 644,59 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | BMRN | HALO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BMRN приходится на ноябре (+6,01%), а HALO — на ноябре (+12,37%). Слабые месяцы: для BMRN — сентябрь (-5,83%), для HALO — октябрь (-6,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BioMarin Pharmaceutical Inc. или Halozyme Therapeutics, Inc.?
У кого выше рентабельность — BMRN или HALO?
Какие дивиденды у BioMarin Pharmaceutical Inc. и Halozyme Therapeutics, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BioMarin Pharmaceutical Inc. или Halozyme Therapeutics, Inc.?
У кого выше маржинальность — BMRN или HALO?
Какая акция лучше по технике — BMRN или HALO?
Что лучше купить — BMRN или HALO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией