Сравнение BMRN vs EXEL

Тикер 1

Тикер 2

BMRN12

28EXEL

Инвесторы часто выбирают между BMRN и EXEL — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По мультипликатору P/E EXEL оценён рынком дешевле: 15.47 против 35.96 у BMRN (разница составляет 57.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EXEL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40.21% против 4.41% у BMRN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: EXEL — 35.08%, BMRN — 8.29%. У EXEL маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По техническому скорингу EXEL сильнее: 81/100 против 44/100 у BMRN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте EXEL уверенно лидирует со счётом 28:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

BioMarin Pharmaceutical Inc.

BMRNNASDAQ

54,10 $+3,90 $ (+7,77%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 10,46 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

8.1

Качество

6.4

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Exelixis, Inc.

EXELNASDAQ

49,65 $-0,25 $ (-0,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,48 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

10.0

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BMRNEXEL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EXEL с P/E 15.47 (у BMRN — 35.96). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) BMRN дешевле: 2.99 против 5.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) BMRN дешевле: 1.56 против 6.66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EXEL оценён ниже: 12.50 vs 18.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала EXEL составляет 40.21%, что превышает показатель BMRN (4.41%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности EXEL впереди: 35.08% против 8.29% у BMRN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BMRN — 0.23, EXEL — 0.09. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BMRNEXEL

Показатель	BMRN	EXEL
Мультипликаторы оценки
P/E	35.96	15.47
P/B	1.56	6.66
P/S	2.99	5.28
PEG	-0.73	0.39
EV/EBITDA	18.49	12.50
Рентабельность
ROE	4.41%	40.21%
ROA	3.13%	32.13%
Валовая маржа	75.93%	96.44%
Операц. маржа	13.55%	39.43%
Чистая маржа	8.29%	35.08%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.23	0.09
Текущая ликв.	5.81	3.26
Быстрая ликв.	4.20	3.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.40	$3.23
Балансовая стоим.	$32.27	$7.49

Технический анализ

EXEL набирает 81 из 100 по техническому скорингу, BMRN — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BMRN — 52.8 (нейтральная зона), EXEL — 60.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. EXEL торгуется выше SMA 50 (11.3%), тогда как BMRN ниже этой средней (-0.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. EXEL выше SMA 200 (+18.4%), BMRN — ниже (-3.3%). Долгосрочный тренд в пользу EXEL. Сила тренда по ADX: BMRN — 17.4 (нет тренда), EXEL — 34.8 (выраженный тренд). EXEL демонстрирует выраженный тренд, а BMRN — нет. По бете BMRN стабильнее (0.64 vs 0.92). Значение ниже 0.8 делает BMRN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BMRN составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BMRNEXEL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BMRN	EXEL
Осцилляторы
RSI (14)	52.76	60.26
Stochastic %K	59.17	78.72
CCI (20)	25.18	72.37
MFI	37.19	59.72
Williams %R	-40.83	-21.28
MACD гистограмма	-0.07	0.16
Momentum (10)	-0.02	1.20
Тренд
ADX	17.44	34.78
Цена vs EMA 9	+3.82%	+1.36%
Цена vs EMA 20	+2.22%	+4.27%
Цена vs SMA 50	-0.85%	+11.33%
Цена vs SMA 200	-3.29%	+18.45%
Объём
CMF	-0.04	0.03
Volume Ratio	235.94	84.36
Волатильность и статистика
Beta	0.64	0.92
ATR %	3.40%	3.21%
Sharpe (1г)	-0.23	0.37
RS Rating	27.00	53.00
52w от хая	-18.38	-3.35
BB ширина	11.59	21.88

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BMRN — 3,22 млрд $, EXEL — 2,32 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BMRN — 348,90 млн $, EXEL — 782,57 млн $. EXEL генерирует больше чистой прибыли. FCF: BMRN генерирует 724,96 млн $, EXEL — 844,34 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BMRN	EXEL
Выручка	3,22 млрд $	2,32 млрд $
Чистая прибыль	348,90 млн $	782,57 млн $
EPS (TTM)	$1.82	$2.88
Операц. Cash Flow	827,99 млн $	884,27 млн $
Free Cash Flow	724,96 млн $	844,34 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	BMRN	EXEL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BMRN — ноябре (+6.01%), для EXEL — ноябре (+10.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BMRN — сентябрь (-5.83%), для EXEL — октябрь (-5.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BMRN

-2.1

-1.1

-3.5

+0.7

-2.3

+3.3

+1.6

-2.4

-5.8

-3.5

+6.0

+2.6

EXEL

+1.2

+0.7

+1.4

+4.8

+0.2

+5.8

-0.6

+3.1

-0.5

-5.2

+10.4

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BioMarin Pharmaceutical Inc. или Exelixis, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Exelixis, Inc.: P/E 15.47 против 35.96. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BMRN или EXEL?

ROE BMRN — 4.41%, EXEL — 40.21%. EXEL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BioMarin Pharmaceutical Inc. и Exelixis, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BioMarin Pharmaceutical Inc. или Exelixis, Inc.?

По объёму выручки: BMRN — 3,22 млрд $, EXEL — 2,32 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BMRN или EXEL?

Чистая маржа BMRN — 8.29%, EXEL — 35.08%. EXEL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BMRN или EXEL?

Технический скоринг: BMRN — 44/100, EXEL — 81/100. EXEL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BMRN или EXEL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BMRN выигрывает 12, EXEL — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией