Сравнение BLTE vs UTHR

Тикер 1

Тикер 2

BLTE11

28UTHR

Belite Bio, Inc (BLTE) и United Therapeutics Corporation (UTHR) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации UTHR крупнее в 4.2× (24,02 млрд $ vs 5,78 млрд $). Убыточность BLTE (P/E -61.95) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. UTHR показывает P/E 19.05. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. BLTE работает в убыток — ROE -22.95%, тогда как UTHR показывает рентабельность 19.24%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. UTHR набирает 53 из 100 по техническому скорингу, BLTE — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:11 в пользу UTHR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Belite Bio, Inc

BLTENASDAQ

144,25 $+0,89 $ (+0,62%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,78 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

6.3

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

United Therapeutics Corporation

UTHRNASDAQ

565,87 $+1,94 $ (+0,34%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 24,02 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.1

Качество

9.1

Рост

7.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BLTEUTHR

Фундаментальный анализ

BLTE имеет отрицательный P/E (-61.95), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — UTHR прибылен с P/E 19.05. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Балансовая оценка: P/B UTHR — 4.16, у BLTE — 6.24. BLTE работает в убыток — ROE -22.95%, тогда как UTHR показывает рентабельность 19.24%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BLTE — 0.00, у UTHR — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BLTEUTHR

Показатель	BLTE	UTHR
Мультипликаторы оценки
P/E	-61.95	19.05
P/B	6.24	4.16
P/S	0.00	7.55
PEG	1.11	2.39
EV/EBITDA	-63.85	13.31
Рентабельность
ROE	-22.95%	19.24%
ROA	-9.94%	19.17%
Валовая маржа	0.00%	86.58%
Операц. маржа	0.00%	45.34%
Чистая маржа	0.00%	40.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.00
Текущая ликв.	50.02	4.79
Быстрая ликв.	50.02	4.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.31	$29.60
Балансовая стоим.	$22.97	$135.66

Технический анализ

Техническая картина в пользу UTHR: скоринг 53/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BLTE — 35.7, UTHR — 48.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: UTHR выше на 0.4%, BLTE — ниже на -10.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BLTE — 23.5 (слабый тренд), UTHR — 25.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета UTHR — 0.16, BLTE — 0.88. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BLTE составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLTEUTHR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BLTE	UTHR
Осцилляторы
RSI (14)	35.66	48.16
Stochastic %K	31.91	19.62
CCI (20)	-158.20	-125.13
MFI	20.70	51.12
Williams %R	-68.09	-80.38
MACD гистограмма	-1.26	-2.37
Momentum (10)	-12.85	-3.31
Тренд
ADX	23.46	25.60
Цена vs EMA 9	-2.57%	-0.59%
Цена vs EMA 20	-5.95%	-0.80%
Цена vs SMA 50	-10.34%	+0.40%
Цена vs SMA 200	+9.57%	+19.21%
Объём
CMF	-0.13	-0.11
Volume Ratio	231.78	105.81
Волатильность и статистика
Beta	0.88	0.16
ATR %	4.93%	2.64%
Sharpe (1г)	1.70	1.35
RS Rating	92.00	89.00
52w от хая	-28.32	-7.14
BB ширина	17.33	5.31

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BLTE генерирует 0 $, UTHR — 3,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. BLTE убыточен (чистая прибыль -77,61 млн $), тогда как UTHR генерирует прибыль (1,33 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): BLTE — -37,17 млн $, UTHR — 1,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BLTE	UTHR
Выручка	0 $	3,18 млрд $
Чистая прибыль	-77,61 млн $	1,33 млрд $
EPS (TTM)	$-2.31	$30.13
Операц. Cash Flow	-36,99 млн $	1,56 млрд $
Free Cash Flow	-37,17 млн $	1,04 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BLTE	UTHR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BLTE показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+27.84%), UTHR — в ноябре (+5.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BLTE — март (-5.55%), UTHR — февраль (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BLTE: +98.76% против +8.11%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BLTE

-0.6

+5.8

-5.5

+0.2

+13.0

+18.6

+18.3

+12.3

-0.5

+27.8

+8.5

+0.8

UTHR

-1.7

-3.1

-2.4

+0.5

+2.1

+0.1

+0.2

+2.5

-3.1

+4.8

+5.4

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Belite Bio, Inc или United Therapeutics Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BLTE или UTHR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BLTE — -22.95%, UTHR — 19.24%. Преимущество у UTHR.

Какие дивиденды у Belite Bio, Inc и United Therapeutics Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Belite Bio, Inc или United Therapeutics Corporation?

Выручка BLTE за TTM — 0 $, UTHR — 3,18 млрд $. UTHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — BLTE или UTHR?

Технический скоринг: BLTE — 26/100, UTHR — 53/100. UTHR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BLTE или UTHR?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:28 в пользу UTHR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией