Сравнение BLTE vs PTGX

Тикер 1

Тикер 2

BLTE14

24PTGX

Belite Bio, Inc (BLTE) и Protagonist Therapeutics, Inc. (PTGX) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Обе компании убыточны: P/E BLTE — -61.95, PTGX — -57.24. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. PTGX убыточен — чистая маржа -154.88%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. PTGX набирает 53 из 100 по техническому скорингу, BLTE — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:14 в пользу PTGX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Belite Bio, Inc

BLTENASDAQ

144,25 $+0,89 $ (+0,62%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,78 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

6.3

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Protagonist Therapeutics, Inc.

PTGXNASDAQ

102,01 $+1,13 $ (+1,12%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 6,56 млрд $

ETP Rank2.5

Стоимость

4.2

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BLTEPTGX

Фундаментальный анализ

Ни BLTE (P/E -61.95), ни PTGX (P/E -57.24) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B BLTE — 6.24, у PTGX — 10.02. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BLTE — 0.00, у PTGX — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BLTEPTGX

Показатель	BLTE	PTGX
Мультипликаторы оценки
P/E	-61.95	-57.24
P/B	6.24	10.02
P/S	0.00	87.60
PEG	1.11	0.16
EV/EBITDA	-63.85	-47.07
Рентабельность
ROE	-22.95%	-17.76%
ROA	-9.94%	-16.45%
Валовая маржа	0.00%	99.45%
Операц. маржа	0.00%	-192.36%
Чистая маржа	0.00%	-154.88%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.01
Текущая ликв.	50.02	17.76
Быстрая ликв.	50.02	17.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.31	$-1.76
Балансовая стоим.	$22.97	$10.07

Технический анализ

Техническая картина в пользу PTGX: скоринг 53/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BLTE — 35.7, PTGX — 49.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BLTE на -10.3%, PTGX на -0.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BLTE — 23.5 (слабый тренд), PTGX — 11.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PTGX — 0.18, BLTE — 0.88. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BLTE составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLTEPTGX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BLTE	PTGX
Осцилляторы
RSI (14)	35.66	49.76
Stochastic %K	31.91	46.39
CCI (20)	-158.20	-17.74
MFI	20.70	44.51
Williams %R	-68.09	-53.61
MACD гистограмма	-1.26	-0.20
Momentum (10)	-12.85	-3.09
Тренд
ADX	23.46	11.40
Цена vs EMA 9	-2.57%	-0.24%
Цена vs EMA 20	-5.95%	-0.33%
Цена vs SMA 50	-10.34%	-0.18%
Цена vs SMA 200	+9.57%	+21.87%
Объём
CMF	-0.13	-0.12
Volume Ratio	231.78	63.25
Волатильность и статистика
Beta	0.88	0.18
ATR %	4.93%	4.19%
Sharpe (1г)	1.70	1.69
RS Rating	92.00	92.00
52w от хая	-28.32	-6.45
BB ширина	17.33	8.50

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BLTE генерирует 0 $, PTGX — 46,02 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BLTE — -77,61 млн $, PTGX — -130,15 млн $. BLTE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BLTE — -37,17 млн $, PTGX — 56,08 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BLTE	PTGX
Выручка	0 $	46,02 млн $
Чистая прибыль	-77,61 млн $	-130,15 млн $
EPS (TTM)	$-2.31	$-2.05
Операц. Cash Flow	-36,99 млн $	57,67 млн $
Free Cash Flow	-37,17 млн $	56,08 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BLTE	PTGX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BLTE показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+27.84%), PTGX — в мае (+19.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BLTE — март (-5.55%), PTGX — апрель (-9.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у BLTE: +98.76% против +54.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BLTE

-0.6

+5.8

-5.5

+0.2

+13.0

+18.6

+18.3

+12.3

-0.5

+27.8

+8.5

+0.8

PTGX

+3.0

-2.8

+3.7

-9.5

+19.5

+8.7

+2.2

+15.1

+0.0

+3.8

+7.1

+3.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Belite Bio, Inc или Protagonist Therapeutics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BLTE или PTGX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BLTE — -22.95%, PTGX — -17.76%. Преимущество у PTGX.

Какие дивиденды у Belite Bio, Inc и Protagonist Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Belite Bio, Inc или Protagonist Therapeutics, Inc.?

Выручка BLTE за TTM — 0 $, PTGX — 46,02 млн $. PTGX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — BLTE или PTGX?

Технический скоринг: BLTE — 26/100, PTGX — 53/100. PTGX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BLTE или PTGX?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:24 в пользу PTGX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией