Сравнение BLTE vs LGND

Тикер 1

Тикер 2

BLTE10

30LGND

Belite Bio, Inc (BLTE) и Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Убыточность BLTE (P/E -61.95) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. LGND показывает P/E 28.19. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. BLTE работает в убыток — ROE -22.95%, тогда как LGND показывает рентабельность 16.19%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. LGND набирает 55 из 100 по техническому скорингу, BLTE — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:10 в пользу LGND. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Belite Bio, Inc

BLTENASDAQ

144,25 $+0,89 $ (+0,62%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,78 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

6.3

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Ligand Pharmaceuticals Incorporated

LGNDNASDAQ

222,18 $+4,43 $ (+2,03%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 4,45 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

7.2

Качество

7.7

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

BLTELGND

Фундаментальный анализ

BLTE имеет отрицательный P/E (-61.95), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LGND прибылен с P/E 28.19. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Балансовая оценка: P/B LGND — 4.34, у BLTE — 6.24. BLTE работает в убыток — ROE -22.95%, тогда как LGND показывает рентабельность 16.19%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BLTE — 0.00, у LGND — 0.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BLTELGND

Показатель	BLTE	LGND
Мультипликаторы оценки
P/E	-61.95	28.19
P/B	6.24	4.34
P/S	0.00	15.90
PEG	1.11	0.03
EV/EBITDA	-63.85	18.51
Рентабельность
ROE	-22.95%	16.19%
ROA	-9.94%	10.02%
Валовая маржа	0.00%	98.61%
Операц. маржа	0.00%	36.72%
Чистая маржа	0.00%	55.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	0.45
Текущая ликв.	50.02	21.28
Быстрая ликв.	50.02	20.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.31	$7.72
Балансовая стоим.	$22.97	$50.16

Технический анализ

Техническая картина в пользу LGND: скоринг 55/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BLTE — 35.7, LGND — 52.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LGND выше на 3.0%, BLTE — ниже на -10.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BLTE — 23.5 (слабый тренд), LGND — 19.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BLTE — 0.88, LGND — 1.09. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BLTE составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLTELGND

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BLTE	LGND
Осцилляторы
RSI (14)	35.66	52.42
Stochastic %K	31.91	61.06
CCI (20)	-158.20	-25.90
MFI	20.70	45.79
Williams %R	-68.09	-38.94
MACD гистограмма	-1.26	-1.41
Momentum (10)	-12.85	11.85
Тренд
ADX	23.46	18.98
Цена vs EMA 9	-2.57%	+2.15%
Цена vs EMA 20	-5.95%	+1.26%
Цена vs SMA 50	-10.34%	+3.00%
Цена vs SMA 200	+9.57%	+15.12%
Объём
CMF	-0.13	-0.03
Volume Ratio	231.78	70.58
Волатильность и статистика
Beta	0.88	1.09
ATR %	4.93%	4.24%
Sharpe (1г)	1.70	2.17
RS Rating	92.00	90.00
52w от хая	-28.32	-10.19
BB ширина	17.33	15.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BLTE генерирует 0 $, LGND — 268,09 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. BLTE убыточен (чистая прибыль -77,61 млн $), тогда как LGND генерирует прибыль (124,45 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): BLTE — -37,17 млн $, LGND — 48,91 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BLTE	LGND
Выручка	0 $	268,09 млн $
Чистая прибыль	-77,61 млн $	124,45 млн $
EPS (TTM)	$-2.31	$6.44
Операц. Cash Flow	-36,99 млн $	49,36 млн $
Free Cash Flow	-37,17 млн $	48,91 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. LGND выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как BLTE не имеет дивидендной истории.

Показатель	BLTE	LGND
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.12
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BLTE показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+27.84%), LGND — в ноябре (+6.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BLTE — март (-5.55%), LGND — октябрь (-3.44%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BLTE: +98.76% против +19.55%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BLTE

-0.6

+5.8

-5.5

+0.2

+13.0

+18.6

+18.3

+12.3

-0.5

+27.8

+8.5

+0.8

LGND

+6.0

-2.4

-1.0

+4.7

-1.3

+5.8

+2.1

+2.3

+0.4

-3.4

+6.6

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Belite Bio, Inc или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BLTE или LGND?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BLTE — -22.95%, LGND — 16.19%. Преимущество у LGND.

Какие дивиденды у Belite Bio, Inc и Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Belite Bio, Inc или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

Выручка BLTE за TTM — 0 $, LGND — 268,09 млн $. LGND генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — BLTE или LGND?

Технический скоринг: BLTE — 26/100, LGND — 55/100. LGND имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BLTE или LGND?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:30 в пользу LGND по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией