Сравнение BLTE vs IONS

Тикер 1

Тикер 2

BLTE18

18IONS

Belite Bio, Inc (BLTE) и Ionis Pharmaceuticals, Inc. (IONS) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации IONS крупнее в 2.2× (12,52 млрд $ vs 5,78 млрд $). Обе компании убыточны: P/E BLTE — -61.95, IONS — -37.89. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. IONS убыточен — чистая маржа -30.87%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу IONS сильнее: 43/100 против 26/100 у BLTE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между BLTE и IONS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Belite Bio, Inc

BLTENASDAQ

144,25 $+0,89 $ (+0,62%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,78 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

6.3

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Ionis Pharmaceuticals, Inc.

IONSNASDAQ

75,78 $+0,72 $ (+0,96%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,52 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

5.3

Качество

3.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

BLTEIONS

Фундаментальный анализ

Ни BLTE (P/E -61.95), ни IONS (P/E -37.89) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B BLTE — 6.24, у IONS — 25.18. Долговая нагрузка IONS значительно выше: D/E 4.15 vs 0.00 у BLTE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

BLTEIONS

Показатель	BLTE	IONS
Мультипликаторы оценки
P/E	-61.95	-37.89
P/B	6.24	25.18
P/S	0.00	11.73
PEG	1.11	7.07
EV/EBITDA	-63.85	3.15
Рентабельность
ROE	-22.95%	-58.57%
ROA	-9.94%	-9.47%
Валовая маржа	0.00%	98.35%
Операц. маржа	0.00%	-33.35%
Чистая маржа	0.00%	-30.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	4.15
Текущая ликв.	50.02	4.10
Быстрая ликв.	50.02	4.09
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.31	$-1.98
Балансовая стоим.	$22.97	$2.98

Технический анализ

IONS набирает 43 из 100 по техническому скорингу, BLTE — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BLTE — 35.7 (нейтральная зона), IONS — 50.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: IONS выше на 1.2%, BLTE — ниже на -10.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BLTE — 23.5 (слабый тренд), IONS — 14.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете IONS стабильнее (0.49 vs 0.88). Значение ниже 0.8 делает IONS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BLTE составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLTEIONS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BLTE	IONS
Осцилляторы
RSI (14)	35.66	50.42
Stochastic %K	31.91	43.11
CCI (20)	-158.20	2.08
MFI	20.70	51.42
Williams %R	-68.09	-56.89
MACD гистограмма	-1.26	-0.15
Momentum (10)	-12.85	-1.79
Тренд
ADX	23.46	14.50
Цена vs EMA 9	-2.57%	+0.41%
Цена vs EMA 20	-5.95%	+0.21%
Цена vs SMA 50	-10.34%	+1.20%
Цена vs SMA 200	+9.57%	+4.48%
Объём
CMF	-0.13	-0.06
Volume Ratio	231.78	110.02
Волатильность и статистика
Beta	0.88	0.49
ATR %	4.93%	3.23%
Sharpe (1г)	1.70	1.77
RS Rating	92.00	92.00
52w от хая	-28.32	-13.47
BB ширина	17.33	7.82

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BLTE — 0 $, IONS — 944 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BLTE — -77,61 млн $, IONS — -381 млн $. BLTE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BLTE — -37,17 млн $, IONS — -320,03 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BLTE	IONS
Выручка	0 $	944 млн $
Чистая прибыль	-77,61 млн $	-381 млн $
EPS (TTM)	$-2.31	$-2.38
Операц. Cash Flow	-36,99 млн $	-268,58 млн $
Free Cash Flow	-37,17 млн $	-320,03 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	BLTE	IONS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BLTE — октябре (+27.84%), для IONS — ноябре (+7.73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BLTE — март (-5.55%), IONS — май (-6.01%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BLTE: +98.76% против +1.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BLTE

-0.6

+5.8

-5.5

+0.2

+13.0

+18.6

+18.3

+12.3

-0.5

+27.8

+8.5

+0.8

IONS

-2.8

-1.6

-3.6

+3.0

-6.0

+4.7

+2.4

-1.4

+0.8

-1.9

+7.7

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Belite Bio, Inc или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BLTE или IONS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BLTE — -22.95%, IONS — -58.57%. Преимущество у BLTE.

Какие дивиденды у Belite Bio, Inc и Ionis Pharmaceuticals, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Belite Bio, Inc или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?

Выручка BLTE за TTM — 0 $, IONS — 944 млн $. IONS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — BLTE или IONS?

Технический скоринг: BLTE — 26/100, IONS — 43/100. IONS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BLTE или IONS?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:18 в пользу ничьей по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией