Сравнение BLTE vs INSM

Тикер 1

Тикер 2

BLTE31

8INSM

Belite Bio, Inc (BLTE) и Insmed Incorporated (INSM) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации INSM крупнее в 4.1× (23,74 млрд $ vs 5,78 млрд $). Обе компании убыточны: P/E BLTE — -61.95, INSM — -19.64. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. INSM убыточен — чистая маржа -144.44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. BLTE набирает 26 из 100 по техническому скорингу, INSM — 13 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. BLTE побеждает по числу метрик: 31 против 8 у INSM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Belite Bio, Inc

BLTENASDAQ

144,25 $+0,89 $ (+0,62%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,78 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

6.3

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Insmed Incorporated

INSMNASDAQ

109,53 $+1,62 $ (+1,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 23,74 млрд $

ETP Rank2.5

Стоимость

2.0

Качество

4.2

Рост

5.2

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BLTEINSM

Фундаментальный анализ

Ни BLTE (P/E -61.95), ни INSM (P/E -19.64) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B BLTE — 6.24, у INSM — 32.99. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BLTE — 0.00, у INSM — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BLTEINSM

Показатель	BLTE	INSM
Мультипликаторы оценки
P/E	-61.95	-19.64
P/B	6.24	32.99
P/S	0.00	28.54
PEG	1.11	-14.40
EV/EBITDA	-63.85	-20.67
Рентабельность
ROE	-22.95%	-130.11%
ROA	-9.94%	-57.02%
Валовая маржа	0.00%	81.56%
Операц. маржа	0.00%	-137.74%
Чистая маржа	0.00%	-144.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	1.06
Текущая ликв.	50.02	4.47
Быстрая ликв.	50.02	4.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-2.31	$-5.49
Балансовая стоим.	$22.97	$3.27

Технический анализ

Техническая картина в пользу BLTE: скоринг 26/100 vs 13/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BLTE — 35.7, INSM — 33.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BLTE на -10.3%, INSM на -21.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. BLTE выше SMA 200 (+9.6%), INSM — ниже (-29.3%). Долгосрочный тренд в пользу BLTE. ADX: BLTE — 23.5 (слабый тренд), INSM — 41.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета INSM — 0.53, BLTE — 0.88. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) INSM составляет 6.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLTEINSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BLTE	INSM
Осцилляторы
RSI (14)	35.66	33.64
Stochastic %K	31.91	20.48
CCI (20)	-158.20	-73.96
MFI	20.70	47.16
Williams %R	-68.09	-79.52
MACD гистограмма	-1.26	-0.96
Momentum (10)	-12.85	-29.18
Тренд
ADX	23.46	40.96
Цена vs EMA 9	-2.57%	-2.52%
Цена vs EMA 20	-5.95%	-9.61%
Цена vs SMA 50	-10.34%	-20.96%
Цена vs SMA 200	+9.57%	-29.34%
Объём
CMF	-0.13	-0.19
Volume Ratio	231.78	77.18
Волатильность и статистика
Beta	0.88	0.53
ATR %	4.93%	6.65%
Sharpe (1г)	1.70	1.06
RS Rating	92.00	82.00
52w от хая	-28.32	-48.52
BB ширина	17.33	47.52

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BLTE генерирует 0 $, INSM — 606,42 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BLTE — -77,61 млн $, INSM — -1,28 млрд $. BLTE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BLTE — -37,17 млн $, INSM — -967,58 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BLTE	INSM
Выручка	0 $	606,42 млн $
Чистая прибыль	-77,61 млн $	-1,28 млрд $
EPS (TTM)	$-2.31	$-6.41
Операц. Cash Flow	-36,99 млн $	-935,01 млн $
Free Cash Flow	-37,17 млн $	-967,58 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BLTE	INSM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BLTE показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+27.84%), INSM — в сентябре (+17.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BLTE — март (-5.55%), INSM — март (-4.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BLTE: +98.76% против +37.65%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BLTE

-0.6

+5.8

-5.5

+0.2

+13.0

+18.6

+18.3

+12.3

-0.5

+27.8

+8.5

+0.8

INSM

+2.3

-1.4

-4.9

+5.2

+4.4

+8.9

-0.2

+2.0

+17.6

-1.8

+9.1

-3.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Belite Bio, Inc или Insmed Incorporated?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BLTE или INSM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BLTE — -22.95%, INSM — -130.11%. Преимущество у BLTE.

Какие дивиденды у Belite Bio, Inc и Insmed Incorporated?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Belite Bio, Inc или Insmed Incorporated?

Выручка BLTE за TTM — 0 $, INSM — 606,42 млн $. INSM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — BLTE или INSM?

Технический скоринг: BLTE — 26/100, INSM — 13/100. BLTE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BLTE или INSM?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:8 в пользу BLTE по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией