Сравнение BLNG vs LKOH

Тикер 1

Тикер 2

BLNG14

23LKOH

BLNG против LKOH — два эмитента индустрии «Нефть и газ», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации LKOH крупнее в 296.8× (3,60 трлн ₽ vs 12,14 млрд ₽). Ни BLNG (P/E -1.80), ни LKOH (P/E -3.82) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. BLNG убыточен — чистая маржа -122061.00%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. LKOH выплачивает дивиденды с доходностью 19.71% годовых, тогда как BLNG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LKOH набирает 46 из 100 по техническому скорингу, BLNG — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. LKOH побеждает по числу метрик: 23 против 14 у BLNG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Белон

BLNGRU

10,56 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 12,14 млрд ₽

ETP Rank1.0

Стоимость

3.0

Качество

3.0

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ЛУКОЙЛ

LKOHRU

5 201,50 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 3,60 трлн ₽

ETP Rank3.3

Стоимость

3.0

Качество

6.1

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BLNGLKOH

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E BLNG — -1.80, LKOH — -3.82. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) LKOH оценён ниже: 1.08 против 2194.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) LKOH дешевле: 1.21 против 3.81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Коэффициент текущей ликвидности LKOH ниже 1 (0.92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BLNGLKOH

Показатель	BLNG	LKOH
Мультипликаторы оценки
P/E	-1.80	-3.82
P/B	3.81	1.21
P/S	2194.63	1.08
PEG	—	—
EV/EBITDA	-1.54	5.33
Рентабельность
ROE	-211.93%	-29.23%
ROA	-211.91%	-19.36%
Валовая маржа	93.39%	89.69%
Операц. маржа	17.00%	13.98%
Чистая маржа	-122061.00%	-28.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	—	0.51
Текущая ликв.	4089.36	0.92
Быстрая ликв.	4089.36	0.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	19.71%
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$-6.58	$-1536.04
Балансовая стоим.	$3.10	$4846.54

Технический анализ

Техническая картина в пользу LKOH: скоринг 46/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BLNG — 40.6, LKOH — 44.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BLNG на -7.3%, LKOH на -4.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BLNG — 22.7 (слабый тренд), LKOH — 22.9 (слабый тренд). Волатильность: бета BLNG — 0.47, LKOH — 0.92. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BLNG составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLNGLKOH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BLNG	LKOH
Осцилляторы
RSI (14)	40.61	44.53
Stochastic %K	16.03	62.27
CCI (20)	-36.12	-47.03
MFI	59.54	40.14
Williams %R	-83.97	-37.73
MACD гистограмма	0.06	1.74
Momentum (10)	0.18	129.50
Тренд
ADX	22.74	22.95
Цена vs EMA 9	-2.06%	+0.19%
Цена vs EMA 20	-3.02%	-1.01%
Цена vs SMA 50	-7.30%	-4.68%
Цена vs SMA 200	-10.75%	-6.75%
Объём
CMF	-0.25	0.06
Volume Ratio	187.13	134.81
Волатильность и статистика
Beta	0.47	0.92
ATR %	4.20%	2.29%
Sharpe (1г)	-0.56	-0.72
RS Rating	29.00	26.00
52w от хая	-27.17	-22.00
BB ширина	9.71	12.09

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BLNG генерирует 6,20 млн ₽, LKOH — 3,77 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BLNG — -7,57 млрд ₽, LKOH — -1,06 трлн ₽. BLNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: BLNG генерирует -15,59 млн ₽, LKOH — 639,97 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BLNG	LKOH	Лидер
Выручка	6,20 млн ₽	3,77 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	+1.64%	—	—
Чистая прибыль	-7,57 млрд ₽	-1,06 трлн ₽
EPS (TTM)	$-6.58	$-1536.04
Операц. Cash Flow	-15,50 млн ₽	1,41 трлн ₽
Free Cash Flow	-15,59 млн ₽	639,97 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LKOH обеспечивает 19.71% годовой доходности, BLNG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BLNG платит дивиденды 2 лет подряд, LKOH — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	BLNG	LKOH
Див. доходность	—	19.71%
Годовые дивиденды	$1.33	$953.00
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	11.50%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BLNG показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+12.42%), LKOH — в августе (+3.32%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BLNG — октябрь (-6.71%), для LKOH — февраль (-2.81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BLNG: +27.86% против +4.21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BLNG

+10.6

+0.4

+5.6

-4.5

-2.4

+4.7

+6.5

+7.6

-1.0

-6.7

-5.4

+12.4

LKOH

+1.9

-2.8

+0.3

-1.4

+0.2

-1.5

+3.3

+0.3

+1.3

+1.9

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Белон или ЛУКОЙЛ?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BLNG или LKOH?

ROE BLNG — -211.93%, LKOH — -29.23%. LKOH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Белон и ЛУКОЙЛ?

ЛУКОЙЛ выплачивает дивиденды с доходностью 19.71%. Белон дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Белон или ЛУКОЙЛ?

По объёму выручки: BLNG — 6,20 млн ₽, LKOH — 3,77 трлн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — BLNG или LKOH?

Технический скоринг: BLNG — 32/100, LKOH — 46/100. LKOH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BLNG или LKOH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик BLNG выигрывает 14, LKOH — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией