Сравнение BLK vs TROW

Тикер 1

Тикер 2

BLK12

24TROW

Инвесторы часто выбирают между BLK и TROW — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Управление активами». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации BLK крупнее в 7.6× (165,13 млрд $ vs 21,84 млрд $). Если ориентироваться на P/E, TROW выглядит привлекательнее: 10.86 против 26.11. Премия к оценке BLK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала TROW составляет 19.48%, что превышает показатель BLK (11.52%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TROW впереди: 28.28% против 24.33% у BLK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TROW предлагает более высокую дивидендную доходность (5.02% vs 2.03%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу TROW сильнее: 53/100 против 37/100 у BLK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. TROW побеждает по числу метрик: 24 против 12 у BLK. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

BlackRock, Inc.

BLKNYSE

1 063,75 $+12,18 $ (+1,16%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 165,13 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.3

Качество

7.3

Рост

4.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

T. Rowe Price Group, Inc.

TROWNASDAQ

101,95 $+0,12 $ (+0,12%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 21,84 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

8.3

Качество

9.1

Рост

4.5

Техника

5.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BLKTROW

Фундаментальный анализ

TROW торгуется с P/E 10.86, тогда как BLK — с P/E 26.11. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) TROW дешевле: 2.95 против 6.35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TROW дешевле: 2.11 против 2.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TROW оценён ниже: 6.41 vs 17.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TROW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.48% против 11.52% у BLK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TROW — 28.28%, BLK — 24.33%. У TROW маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BLK — 0.26, TROW — 0.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BLKTROW

Показатель	BLK	TROW
Мультипликаторы оценки
P/E	26.11	10.86
P/B	2.88	2.11
P/S	6.35	2.95
PEG	-8.55	1.88
EV/EBITDA	17.20	6.41
Рентабельность
ROE	11.52%	19.48%
ROA	3.67%	14.55%
Валовая маржа	59.14%	69.05%
Операц. маржа	29.87%	30.18%
Чистая маржа	24.33%	28.28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.04
Текущая ликв.	6.80	7.43
Быстрая ликв.	6.80	7.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.03%	5.02%
Коэфф. выплат	55.67%	54.54%
EPS	$40.28	$9.38
Балансовая стоим.	$407.70	$53.16

Технический анализ

TROW набирает 53 из 100 по техническому скорингу, BLK — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BLK — 48.7 (нейтральная зона), TROW — 54.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: BLK на 3.4%, TROW на 6.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TROW выше SMA 200 (+0.5%), BLK — ниже (-2.6%). Долгосрочный тренд в пользу TROW. Сила тренда по ADX: BLK — 17.9 (нет тренда), TROW — 26.4 (выраженный тренд). TROW демонстрирует выраженный тренд, а BLK — нет. По бете TROW стабильнее (1.13 vs 1.31).

BLKTROW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BLK	TROW
Осцилляторы
RSI (14)	48.69	54.44
Stochastic %K	26.46	27.05
CCI (20)	-95.66	-29.30
MFI	57.89	58.58
Williams %R	-73.54	-72.95
MACD гистограмма	-4.84	-0.57
Momentum (10)	-22.00	-2.39
Тренд
ADX	17.87	26.38
Цена vs EMA 9	-1.64%	-0.75%
Цена vs EMA 20	-1.04%	+0.29%
Цена vs SMA 50	+3.36%	+6.63%
Цена vs SMA 200	-2.58%	+0.46%
Объём
CMF	-0.01	0.17
Volume Ratio	117.70	74.66
Волатильность и статистика
Beta	1.31	1.13
ATR %	2.40%	2.18%
Sharpe (1г)	0.14	0.11
RS Rating	47.00	45.00
52w от хая	-13.80	-13.86
BB ширина	7.25	7.14

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BLK — 24,22 млрд $, TROW — 7,31 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BLK — 5,55 млрд $, TROW — 2,09 млрд $. BLK генерирует больше чистой прибыли. FCF: BLK генерирует 3,55 млрд $, TROW — 1,48 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BLK	TROW
Выручка	24,22 млрд $	7,31 млрд $
Чистая прибыль	5,55 млрд $	2,09 млрд $
EPS (TTM)	$35.84	$9.26
Операц. Cash Flow	3,93 млрд $	1,75 млрд $
Free Cash Flow	3,55 млрд $	1,48 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BLK — 2.03%, TROW — 5.02%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. BLK платит дивиденды 14 лет подряд, TROW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BLK — 55.67%, TROW — 54.54%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BLK	TROW
Див. доходность	2.03%	5.02%
Годовые дивиденды	$5.73	$2.60
Коэфф. выплат	55.67%	54.54%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.09%	-18.70%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BLK — ноябре (+6.84%), для TROW — ноябре (+7.64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BLK — февраль (-3.02%), для TROW — сентябрь (-3.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BLK: +15.14% против +7.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BLK

+1.2

-3.0

-0.9

+2.4

+2.9

+0.5

+4.3

+0.5

-2.1

+1.8

+6.8

+0.8

TROW

+0.3

-2.5

-2.3

+2.4

+3.1

+0.6

+4.8

-0.1

-3.3

-1.3

+7.6

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackRock, Inc. или T. Rowe Price Group, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит T. Rowe Price Group, Inc.: P/E 10.86 против 26.11. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BLK или TROW?

ROE BLK — 11.52%, TROW — 19.48%. TROW демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BlackRock, Inc. и T. Rowe Price Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BLK — 2.03%, TROW — 5.02%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BlackRock, Inc. или T. Rowe Price Group, Inc.?

По объёму выручки: BLK — 24,22 млрд $, TROW — 7,31 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BLK или TROW?

Чистая маржа BLK — 24.33%, TROW — 28.28%. TROW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BLK или TROW?

Технический скоринг: BLK — 37/100, TROW — 53/100. TROW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BLK или TROW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BLK выигрывает 12, TROW — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией