Сравнение BLK vs STT

Тикер 1

Тикер 2

BLK16

25STT

BlackRock, Inc. (BLK) и State Street Corporation (STT) представляют одну индустрию — «Управление активами». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BLK крупнее в 3.9× (165,13 млрд $ vs 42,54 млрд $). Если ориентироваться на P/E, STT выглядит привлекательнее: 14.00 против 26.11. Премия к оценке BLK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE STT — 11.09%, у BLK — 11.52%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BLK удерживает чистую маржу на уровне 24.33%, опережая STT (13.47%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность STT составляет 2.13%, у BLK — 2.03%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. STT набирает 72 из 100 по техническому скорингу, BLK — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:16 — убедительное преимущество STT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

BlackRock, Inc.

BLKNYSE

1 063,75 $+12,18 $ (+1,16%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 165,13 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.3

Качество

7.3

Рост

4.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

State Street Corporation

STTNYSE

153,69 $-0,38 $ (-0,25%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 42,54 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.5

Качество

4.3

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BLKSTT

Фундаментальный анализ

STT торгуется с P/E 14.00, тогда как BLK — с P/E 26.11. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) STT оценён ниже: 1.87 против 6.35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B STT — 1.55, у BLK — 2.88. По ROE лидирует STT (11.09% vs 11.52%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BLK — 24.33%, у STT — 13.47%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BLK — 0.26, у STT — 1.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности STT ниже 1 (0.66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BLKSTT

Показатель	BLK	STT
Мультипликаторы оценки
P/E	26.11	14.00
P/B	2.88	1.55
P/S	6.35	1.87
PEG	-8.55	1.30
EV/EBITDA	17.20	-13.18
Рентабельность
ROE	11.52%	11.09%
ROA	3.67%	0.78%
Валовая маржа	59.14%	63.27%
Операц. маржа	29.87%	17.05%
Чистая маржа	24.33%	13.47%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	1.09
Текущая ликв.	6.80	0.66
Быстрая ликв.	6.80	0.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.03%	2.13%
Коэфф. выплат	55.67%	37.42%
EPS	$40.28	$11.01
Балансовая стоим.	$407.70	$99.64

Технический анализ

Техническая картина в пользу STT: скоринг 72/100 vs 37/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BLK — 48.7, STT — 61.6. Обе акции находятся в одной зоне. BLK и STT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.4% и +9.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. STT выше SMA 200 (+22.7%), BLK — ниже (-2.6%). Долгосрочный тренд в пользу STT. ADX: BLK — 17.9 (нет тренда), STT — 26.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета STT — 1.21, BLK — 1.31. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BLKSTT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BLK	STT
Осцилляторы
RSI (14)	48.69	61.57
Stochastic %K	26.46	82.22
CCI (20)	-95.66	101.10
MFI	57.89	54.18
Williams %R	-73.54	-17.78
MACD гистограмма	-4.84	-0.48
Momentum (10)	-22.00	4.91
Тренд
ADX	17.87	26.40
Цена vs EMA 9	-1.64%	+0.81%
Цена vs EMA 20	-1.04%	+2.21%
Цена vs SMA 50	+3.36%	+9.64%
Цена vs SMA 200	-2.58%	+22.69%
Объём
CMF	-0.01	-0.01
Volume Ratio	117.70	74.50
Волатильность и статистика
Beta	1.31	1.21
ATR %	2.40%	2.10%
Sharpe (1г)	0.14	1.78
RS Rating	47.00	82.00
52w от хая	-13.80	-1.59
BB ширина	7.25	4.88

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BLK генерирует 24,22 млрд $, STT — 22,63 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BLK — 5,55 млрд $, STT — 2,94 млрд $. BLK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BLK — 3,55 млрд $, STT — 4,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BLK	STT
Выручка	24,22 млрд $	22,63 млрд $
Чистая прибыль	5,55 млрд $	2,94 млрд $
EPS (TTM)	$35.84	$9.55
Операц. Cash Flow	3,93 млрд $	5,35 млрд $
Free Cash Flow	3,55 млрд $	4,29 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BLK платит 2.03%, STT — 2.13%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BLK — 14 лет, STT — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BLK — 55.67%, STT — 37.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BLK	STT
Див. доходность	2.03%	2.13%
Годовые дивиденды	$5.73	$1.68
Коэфф. выплат	55.67%	37.42%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.09%	-5.08%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BLK показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.84%), STT — в ноябре (+6.54%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BLK — февраль (-3.02%), STT — март (-3.66%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BLK: +15.14% против +12.05%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BLK

+1.2

-3.0

-0.9

+2.4

+2.9

+0.5

+4.3

+0.5

-2.1

+1.8

+6.8

+0.8

STT

+1.3

-2.0

-3.7

+2.3

-0.3

-1.4

+5.7

+1.2

-1.5

+3.1

+6.5

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackRock, Inc. или State Street Corporation?

Мультипликатор P/E у State Street Corporation ниже (14.00 vs 26.11), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BLK или STT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BLK — 11.52%, STT — 11.09%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у BlackRock, Inc. и State Street Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BLK — 2.03%, STT — 2.13%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BlackRock, Inc. или State Street Corporation?

Выручка BLK за TTM — 24,22 млрд $, STT — 22,63 млрд $. BLK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BLK или STT?

Чистая маржа BLK — 24.33%, STT — 13.47%. BLK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BLK или STT?

Технический скоринг: BLK — 37/100, STT — 72/100. STT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BLK или STT?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:25 в пользу STT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией