Сравнение BLK vs SEIC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SEIC торгуется с P/E 14.96, тогда как BLK — с P/E 26.11. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу SEIC: 4.61 vs 6.35 у BLK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) BLK дешевле: 2.88 против 4.51. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SEIC оценён ниже: 10.64 vs 17.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SEIC составляет 30.64%, что превышает показатель BLK (11.52%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SEIC впереди: 31.17% против 24.33% у BLK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BLK — 0.26, SEIC — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BLK | SEIC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.11 | 14.96 | |
| P/B | 2.88 | 4.51 | |
| P/S | 6.35 | 4.61 | |
| PEG | -8.55 | 0.53 | |
| EV/EBITDA | 17.20 | 10.64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.52% | 30.64% | |
| ROA | 3.67% | 22.54% | |
| Валовая маржа | 59.14% | 60.34% | |
| Операц. маржа | 29.87% | 27.84% | |
| Чистая маржа | 24.33% | 31.17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.26 | 0.02 | |
| Текущая ликв. | 6.80 | 4.52 | |
| Быстрая ликв. | 6.80 | 4.52 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.03% | 1.11% | |
| Коэфф. выплат | 55.67% | 17.01% | |
| EPS | $40.28 | $6.07 | |
| Балансовая стоим. | $407.70 | $22.66 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SEIC сильнее: 61/100 против 37/100 у BLK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BLK составляет 48.7 (нейтральная зона), у SEIC — 54.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BLK на 3.4%, SEIC на 7.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SEIC выше SMA 200 (+6.7%), BLK — ниже (-2.6%). Долгосрочный тренд в пользу SEIC. Сила тренда по ADX: BLK — 17.9 (нет тренда), SEIC — 36.7 (выраженный тренд). SEIC демонстрирует выраженный тренд, а BLK — нет. SEIC менее волатилен — бета 0.83 против 1.31 у BLK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BLK | SEIC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.69 | 53.95 | |
| Stochastic %K | 26.46 | 18.07 | |
| CCI (20) | -95.66 | -138.16 | |
| MFI | 57.89 | 61.00 | |
| Williams %R | -73.54 | -81.93 | |
| MACD гистограмма | -4.84 | -0.55 | |
| Momentum (10) | -22.00 | -0.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.87 | 36.66 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.64% | -1.35% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.04% | -0.03% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.36% | +7.02% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.58% | +6.70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 117.70 | 70.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.31 | 0.83 | |
| ATR % | 2.40% | 2.28% | |
| Sharpe (1г) | 0.14 | 0.19 | |
| RS Rating | 47.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -13.80 | -4.65 | |
| BB ширина | 7.25 | 3.72 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BLK — 24,22 млрд $, SEIC — 2,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BLK — 5,55 млрд $, SEIC — 715,30 млн $. BLK генерирует больше чистой прибыли. FCF: BLK генерирует 3,55 млрд $, SEIC — 585,02 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BLK | SEIC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,22 млрд $ | 2,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,55 млрд $ | 715,30 млн $ | |
| EPS (TTM) | $35.84 | $5.76 | |
| Операц. Cash Flow | 3,93 млрд $ | 607,66 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,55 млрд $ | 585,02 млн $ |
Дивиденды
BLK и SEIC — дивидендные акции. Доходность: BLK — 2.03%, SEIC — 1.11%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BLK платит дивиденды 14 лет подряд, SEIC — 25. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BLK — 55.67%, SEIC — 17.01%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BLK | SEIC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.03% | 1.11% | |
| Годовые дивиденды | $5.73 | $1.01 | |
| Коэфф. выплат | 55.67% | 17.01% | |
| Лет выплат | 14.00% | 25.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.09% | 7.00% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BLK приходится на ноябре (+6.84%), а SEIC — на ноябре (+5.06%). Слабые месяцы: для BLK — февраль (-3.02%), для SEIC — февраль (-2.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BLK: +15.14% против +5.14%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackRock, Inc. или SEI Investments Company?
У кого выше рентабельность — BLK или SEIC?
Какие дивиденды у BlackRock, Inc. и SEI Investments Company?
Какая компания крупнее по выручке — BlackRock, Inc. или SEI Investments Company?
У кого выше маржинальность — BLK или SEIC?
Какая акция лучше по технике — BLK или SEIC?
Что лучше купить — BLK или SEIC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией