Сравнение BLK vs NTRS

Тикер 1

Тикер 2

BLK18

26NTRS

BlackRock, Inc. (BLK) и Northern Trust Corporation (NTRS) представляют одну индустрию — «Управление активами». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BLK крупнее в 5.3× (165,13 млрд $ vs 30,92 млрд $). Если ориентироваться на P/E, NTRS выглядит привлекательнее: 16.46 против 26.11. Премия к оценке BLK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует NTRS (14.45% vs 11.52%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BLK — 24.33%, у NTRS — 12.83%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность NTRS составляет 2.35%, у BLK — 2.03%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NTRS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, BLK — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:18 в пользу NTRS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

BlackRock, Inc.

BLKNYSE

1 063,75 $+12,18 $ (+1,16%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 165,13 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.3

Качество

7.3

Рост

4.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Northern Trust Corporation

NTRSNASDAQ

167,11 $+1,15 $ (+0,69%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 30,92 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.5

Качество

6.3

Рост

3.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

4.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

BLKNTRS

Фундаментальный анализ

NTRS торгуется с P/E 16.46, тогда как BLK — с P/E 26.11. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) NTRS оценён ниже: 2.11 против 6.35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. ROE NTRS — 14.45%, у BLK — 11.52%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BLK удерживает чистую маржу на уровне 24.33%, опережая NTRS (12.83%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BLK — 0.26, у NTRS — 1.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BLKNTRS

Показатель	BLK	NTRS
Мультипликаторы оценки
P/E	26.11	16.46
P/B	2.88	2.37
P/S	6.35	2.11
PEG	-8.55	-1.53
EV/EBITDA	17.20	-0.76
Рентабельность
ROE	11.52%	14.45%
ROA	3.67%	1.07%
Валовая маржа	59.14%	57.34%
Операц. маржа	29.87%	17.23%
Чистая маржа	24.33%	12.83%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	1.26
Текущая ликв.	6.80	4.26
Быстрая ликв.	6.80	4.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.03%	2.35%
Коэфф. выплат	55.67%	33.99%
EPS	$40.28	$10.08
Балансовая стоим.	$407.70	$70.01

Технический анализ

Техническая картина в пользу NTRS: скоринг 74/100 vs 37/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BLK — 48.7, NTRS — 62.5. Обе акции находятся в одной зоне. BLK и NTRS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.4% и +8.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. NTRS выше SMA 200 (+19.2%), BLK — ниже (-2.6%). Долгосрочный тренд в пользу NTRS. ADX: BLK — 17.9 (нет тренда), NTRS — 23.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NTRS — 1.09, BLK — 1.31. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BLKNTRS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BLK	NTRS
Осцилляторы
RSI (14)	48.69	62.45
Stochastic %K	26.46	85.02
CCI (20)	-95.66	57.27
MFI	57.89	49.86
Williams %R	-73.54	-14.98
MACD гистограмма	-4.84	-0.42
Momentum (10)	-22.00	2.68
Тренд
ADX	17.87	23.46
Цена vs EMA 9	-1.64%	+1.11%
Цена vs EMA 20	-1.04%	+2.21%
Цена vs SMA 50	+3.36%	+8.51%
Цена vs SMA 200	-2.58%	+19.23%
Объём
CMF	-0.01	-0.02
Volume Ratio	117.70	77.66
Волатильность и статистика
Beta	1.31	1.09
ATR %	2.40%	2.02%
Sharpe (1г)	0.14	1.61
RS Rating	47.00	81.00
52w от хая	-13.80	-4.17
BB ширина	7.25	5.25

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BLK генерирует 24,22 млрд $, NTRS — 14,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BLK — 5,55 млрд $, NTRS — 1,74 млрд $. BLK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BLK — 3,55 млрд $, NTRS — 5,46 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BLK	NTRS
Выручка	24,22 млрд $	14,30 млрд $
Чистая прибыль	5,55 млрд $	1,74 млрд $
EPS (TTM)	$35.84	$8.79
Операц. Cash Flow	3,93 млрд $	5,53 млрд $
Free Cash Flow	3,55 млрд $	5,46 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BLK платит 2.03%, NTRS — 2.35%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BLK — 14 лет, NTRS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BLK — 55.67%, NTRS — 33.99%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BLK	NTRS
Див. доходность	2.03%	2.35%
Годовые дивиденды	$5.73	$1.60
Коэфф. выплат	55.67%	33.99%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.09%	-10.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BLK показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.84%), NTRS — в ноябре (+8.25%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BLK — февраль (-3.02%), NTRS — сентябрь (-2.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BLK: +15.14% против +11.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BLK

+1.2

-3.0

-0.9

+2.4

+2.9

+0.5

+4.3

+0.5

-2.1

+1.8

+6.8

+0.8

NTRS

-0.6

-0.7

-1.3

+2.3

+0.9

+0.4

+1.9

+0.5

-2.7

+2.7

+8.3

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackRock, Inc. или Northern Trust Corporation?

Мультипликатор P/E у Northern Trust Corporation ниже (16.46 vs 26.11), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BLK или NTRS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BLK — 11.52%, NTRS — 14.45%. Преимущество у NTRS.

Какие дивиденды у BlackRock, Inc. и Northern Trust Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BLK — 2.03%, NTRS — 2.35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BlackRock, Inc. или Northern Trust Corporation?

Выручка BLK за TTM — 24,22 млрд $, NTRS — 14,30 млрд $. BLK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BLK или NTRS?

Чистая маржа BLK — 24.33%, NTRS — 12.83%. BLK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BLK или NTRS?

Технический скоринг: BLK — 37/100, NTRS — 74/100. NTRS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BLK или NTRS?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:26 в пользу NTRS по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией