Сравнение BLK vs KKR

Тикер 1

Тикер 2

BLK32

9KKR

Обе компании работают в индустрии «Управление активами»: BlackRock, Inc. (BLK) и KKR & Co. Inc. (KKR). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации BLK крупнее в 1.9× (165,13 млрд $ vs 85,08 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BLK с P/E 26.11 (у KKR — 28.39). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала BLK составляет 11.52%, что превышает показатель KKR (9.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BLK впереди: 24.33% против 14.82% у KKR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности BLK впереди: 2.03% годовых против 0.79% у KKR. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу BLK: скоринг 37/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 32:9 в пользу BLK. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

BlackRock, Inc.

BLKNYSE

1 063,75 $+12,18 $ (+1,16%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 165,13 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.3

Качество

7.3

Рост

4.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

KKR & Co. Inc.

KKRNYSE

94,76 $+0,42 $ (+0,45%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 85,08 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

5.2

Качество

7.0

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

BLKKKR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BLK выглядит привлекательнее: 26.11 против 28.39. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу KKR: 4.24 vs 6.35 у BLK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA KKR оценён ниже: 13.07 vs 17.20. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BLK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.52% против 9.92% у KKR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BLK — 24.33%, KKR — 14.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BLK — 0.26, KKR — 1.80. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BLKKKR

Показатель	BLK	KKR
Мультипликаторы оценки
P/E	26.11	28.39
P/B	2.88	2.76
P/S	6.35	4.24
PEG	-8.55	1.05
EV/EBITDA	17.20	13.07
Рентабельность
ROE	11.52%	9.92%
ROA	3.67%	0.72%
Валовая маржа	59.14%	41.75%
Операц. маржа	29.87%	16.29%
Чистая маржа	24.33%	14.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	1.80
Текущая ликв.	6.80	10.06
Быстрая ликв.	6.80	10.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.03%	0.79%
Коэфф. выплат	55.67%	27.63%
EPS	$40.28	$3.32
Балансовая стоим.	$407.70	$90.68

Технический анализ

По техническому скорингу BLK сильнее: 37/100 против 25/100 у KKR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BLK составляет 48.7 (нейтральная зона), у KKR — 40.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BLK выше на 3.4%, KKR — ниже на -1.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BLK — 17.9 (нет тренда), KKR — 17.6 (нет тренда). BLK менее волатилен — бета 1.31 против 1.60 у KKR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KKR составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLKKKR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BLK	KKR
Осцилляторы
RSI (14)	48.69	40.84
Stochastic %K	26.46	21.65
CCI (20)	-95.66	-198.18
MFI	57.89	18.07
Williams %R	-73.54	-78.35
MACD гистограмма	-4.84	-1.12
Momentum (10)	-22.00	-6.45
Тренд
ADX	17.87	17.60
Цена vs EMA 9	-1.64%	-2.71%
Цена vs EMA 20	-1.04%	-4.16%
Цена vs SMA 50	+3.36%	-1.72%
Цена vs SMA 200	-2.58%	-20.42%
Объём
CMF	-0.01	-0.16
Volume Ratio	117.70	114.39
Волатильность и статистика
Beta	1.31	1.60
ATR %	2.40%	3.73%
Sharpe (1г)	0.14	-0.76
RS Rating	47.00	16.00
52w от хая	-13.80	-38.69
BB ширина	7.25	12.20

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BLK — 24,22 млрд $, KKR — 19,26 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BLK — 5,55 млрд $, KKR — 2,37 млрд $. BLK генерирует больше чистой прибыли. FCF: BLK генерирует 3,55 млрд $, KKR — 9,52 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BLK	KKR
Выручка	24,22 млрд $	19,26 млрд $
Чистая прибыль	5,55 млрд $	2,37 млрд $
EPS (TTM)	$35.84	$2.51
Операц. Cash Flow	3,93 млрд $	9,68 млрд $
Free Cash Flow	3,55 млрд $	9,52 млрд $

Дивиденды

BLK и KKR — дивидендные акции. Доходность: BLK — 2.03%, KKR — 0.79%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BLK платит дивиденды 14 лет подряд, KKR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BLK — 55.67%, KKR — 27.63%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BLK	KKR
Див. доходность	2.03%	0.79%
Годовые дивиденды	$5.73	$0.38
Коэфф. выплат	55.67%	27.63%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.09%	-7.79%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BLK приходится на ноябре (+6.84%), а KKR — на июле (+10.44%). Слабые месяцы: для BLK — февраль (-3.02%), для KKR — февраль (-6.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KKR: +21.51% против +15.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BLK

+1.2

-3.0

-0.9

+2.4

+2.9

+0.5

+4.3

+0.5

-2.1

+1.8

+6.8

+0.8

KKR

+4.8

-6.1

-1.6

+2.4

+1.9

+3.0

+10.4

-0.5

-0.7

+2.4

+6.7

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackRock, Inc. или KKR & Co. Inc.?

По P/E BlackRock, Inc. оценена ниже: 26.11 против 28.39. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BLK или KKR?

ROE BLK — 11.52%, KKR — 9.92%. BLK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BlackRock, Inc. и KKR & Co. Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BLK — 2.03%, KKR — 0.79%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BlackRock, Inc. или KKR & Co. Inc.?

По объёму выручки: BLK — 24,22 млрд $, KKR — 19,26 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BLK или KKR?

Чистая маржа BLK — 24.33%, KKR — 14.82%. BLK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BLK или KKR?

Технический скоринг: BLK — 37/100, KKR — 25/100. BLK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BLK или KKR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик BLK выигрывает 32, KKR — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией