Сравнение BLK vs KKR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, BLK выглядит привлекательнее: 27,90 против 33,01. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу KKR: 4,72 vs 6,72 у BLK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA KKR оценён ниже: 14,79 vs 17,57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BLK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11,65% против 10,32% у KKR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BLK — 24,09%, KKR — 14,93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BLK — 0,26, KKR — 1,63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BLK | KKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27,90 | 33,01 | |
| P/B | 3,19 | 3,20 | |
| P/S | 6,72 | 4,72 | |
| PEG | 20,84 | 0,68 | |
| EV/EBITDA | 17,57 | 14,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,65% | 10,32% | |
| ROA | 3,74% | 0,76% | |
| Валовая маржа | 55,73% | 46,50% | |
| Операц. маржа | 31,12% | 17,65% | |
| Чистая маржа | 24,09% | 14,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,26 | 1,63 | |
| Текущая ликв. | 1,35 | 9,17 | |
| Быстрая ликв. | 1,35 | 9,17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,85% | 0,69% | |
| Коэфф. выплат | 69,65% | 26,37% | |
| EPS | $42,37 | $3,52 | |
| Балансовая стоим. | $415,85 | $89,83 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KKR сильнее: 73/100 против 54/100 у BLK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BLK составляет 72,3 (зона перекупленности), у KKR — 66,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BLK на 12,7%, KKR на 13,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BLK — 30,1 (выраженный тренд), KKR — 17,0 (нет тренда). BLK менее волатилен — бета 1,17 против 1,41 у KKR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KKR составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BLK | KKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 72,32 | 66,63 | |
| Stochastic %K | 97,13 | 80,62 | |
| CCI (20) | 144,06 | 192,21 | |
| MFI | 80,24 | 57,81 | |
| Williams %R | -2,87 | -19,38 | |
| MACD гистограмма | 6,26 | 0,73 | |
| Momentum (10) | 84,47 | 11,62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,09 | 17,00 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,64% | +4,56% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,56% | +7,55% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,70% | +13,33% | |
| Цена vs SMA 200 | +12,26% | +3,64% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,12 | 0,25 | |
| Volume Ratio | 63,24 | 118,32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,17 | 1,41 | |
| ATR % | 2,10% | 3,64% | |
| Sharpe (1г) | 0,02 | -0,60 | |
| RS Rating | 36,00 | 13,00 | |
| 52w от хая | -3,04 | -27,09 | |
| BB ширина | 15,27 | 17,06 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BLK — 24,22 млрд $, KKR — 19,26 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BLK: +18,70% г/г vs -11,00%. KKR показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: BLK — 5,55 млрд $, KKR — 2,37 млрд $. BLK генерирует больше чистой прибыли. FCF: BLK генерирует 3,55 млрд $, KKR — 9,52 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BLK | KKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,22 млрд $ | 19,26 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +18.70% | -11.00% | |
| Чистая прибыль | 5,55 млрд $ | 2,37 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -12.80% | -22.90% | |
| EPS (TTM) | $35,84 | $2,51 | |
| Операц. Cash Flow | 3,93 млрд $ | 9,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,55 млрд $ | 9,52 млрд $ |
Дивиденды
BLK и KKR — дивидендные акции. Доходность: BLK — 1,85%, KKR — 0,69%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BLK платит дивиденды 13 лет подряд, KKR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): BLK — +0,80%, KKR — +0,17%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BLK — 69,65%, KKR — 26,37%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BLK | KKR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,85% | 0,69% | |
| Годовые дивиденды | $17,19 | $0,57 | |
| Коэфф. выплат | 69,65% | 26,37% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0,80% | 0,17% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BLK приходится на ноябре (+6,84%), а KKR — на июле (+10,32%). Слабые месяцы: для BLK — февраль (-3,02%), для KKR — февраль (-6,09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KKR: +19,95% против +14,82%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackRock, Inc. или KKR & Co. Inc.?
У кого выше рентабельность — BLK или KKR?
Какие дивиденды у BlackRock, Inc. и KKR & Co. Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackRock, Inc. или KKR & Co. Inc.?
У кого выше маржинальность — BLK или KKR?
Какая акция лучше по технике — BLK или KKR?
Что лучше купить — BLK или KKR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией