Сравнение BLK vs IVZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность IVZ (P/E -50.00) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BLK показывает P/E 26.11. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) IVZ дешевле: 1.81 против 6.35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B IVZ — 0.99, у BLK — 2.88. IVZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA IVZ — 16.66, у BLK — 17.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IVZ отрицательный (-1.86%), что говорит об убыточности. BLK генерирует прибыль с ROE 11.52%. По этому критерию преимущество однозначно. IVZ убыточен — чистая маржа -3.69%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BLK — 0.26, у IVZ — 0.86. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности IVZ ниже 1 (0.53), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BLK | IVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.11 | -50.00 | |
| P/B | 2.88 | 0.99 | |
| P/S | 6.35 | 1.81 | |
| PEG | -8.55 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 17.20 | 16.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.52% | -1.86% | |
| ROA | 3.67% | -0.91% | |
| Валовая маржа | 59.14% | 50.68% | |
| Операц. маржа | 29.87% | -9.71% | |
| Чистая маржа | 24.33% | -3.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.26 | 0.86 | |
| Текущая ликв. | 6.80 | 0.53 | |
| Быстрая ликв. | 6.80 | 0.53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.03% | 3.13% | |
| Коэфф. выплат | 55.67% | -231.59% | |
| EPS | $40.28 | $-0.54 | |
| Балансовая стоим. | $407.70 | $29.40 | |
Технический анализ
IVZ набирает 72 из 100 по техническому скорингу, BLK — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BLK — 48.7 (нейтральная зона), IVZ — 54.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BLK и IVZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.4% и +7.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. IVZ выше SMA 200 (+10.1%), BLK — ниже (-2.6%). Долгосрочный тренд в пользу IVZ. ADX: BLK — 17.9 (нет тренда), IVZ — 21.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BLK стабильнее (1.31 vs 1.69). Дневная волатильность (ATR%) IVZ составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BLK | IVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.69 | 54.82 | |
| Stochastic %K | 26.46 | 43.41 | |
| CCI (20) | -95.66 | 10.39 | |
| MFI | 57.89 | 62.69 | |
| Williams %R | -73.54 | -56.59 | |
| MACD гистограмма | -4.84 | -0.10 | |
| Momentum (10) | -22.00 | -0.37 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.87 | 21.94 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.64% | -0.61% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.04% | +1.07% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.36% | +7.77% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.58% | +10.09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 117.70 | 72.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.31 | 1.69 | |
| ATR % | 2.40% | 3.18% | |
| Sharpe (1г) | 0.14 | 1.60 | |
| RS Rating | 47.00 | 85.00 | |
| 52w от хая | -13.80 | -8.88 | |
| BB ширина | 7.25 | 13.92 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BLK — 24,22 млрд $, IVZ — 6,38 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: BLK зарабатывает 5,55 млрд $, а IVZ фиксирует убыток (-281,70 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BLK — 3,55 млрд $, IVZ — 1,44 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BLK | IVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,22 млрд $ | 6,38 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,55 млрд $ | -281,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $35.84 | $-1.61 | |
| Операц. Cash Flow | 3,93 млрд $ | 1,53 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,55 млрд $ | 1,44 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BLK — 2.03%, IVZ — 3.13%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BLK — 14 лет, IVZ — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | BLK | IVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.03% | 3.13% | |
| Годовые дивиденды | $5.73 | $0.42 | |
| Коэфф. выплат | 55.67% | -231.59% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.09% | -8.56% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BLK — ноябре (+6.84%), для IVZ — ноябре (+4.94%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BLK — февраль (-3.02%), IVZ — февраль (-3.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BLK: +15.14% против +4.29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackRock, Inc. или Invesco Ltd.?
У кого выше рентабельность — BLK или IVZ?
Какие дивиденды у BlackRock, Inc. и Invesco Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackRock, Inc. или Invesco Ltd.?
Какая акция лучше по технике — BLK или IVZ?
Что лучше купить — BLK или IVZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией