Сравнение BLK vs HLNE

Тикер 1

Тикер 2

BLK29

15HLNE

Сравнение BlackRock, Inc. (BLK) и Hamilton Lane Incorporated (HLNE) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Управление активами». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации BLK крупнее в 33.4× (165,13 млрд $ vs 4,94 млрд $). По мультипликатору P/E HLNE оценён рынком дешевле: 13.52 против 26.11 у BLK (разница составляет 48.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует HLNE (29.38% vs 11.52%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HLNE — 30.59%, у BLK — 24.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности HLNE впереди: 2.54% годовых против 2.03% у BLK. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу BLK: скоринг 37/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте BLK уверенно лидирует со счётом 29:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

BlackRock, Inc.

BLKNYSE

1 063,75 $+12,18 $ (+1,16%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 165,13 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.3

Качество

7.3

Рост

4.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Hamilton Lane Incorporated

HLNENASDAQ

88,59 $+3,48 $ (+4,09%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 4,94 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.6

Рост

9.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BLKHLNE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HLNE с P/E 13.52 (у BLK — 26.11). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B BLK — 2.88, у HLNE — 3.60. EV/EBITDA HLNE — 10.68, у BLK — 17.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HLNE — 29.38%, у BLK — 11.52%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. HLNE удерживает чистую маржу на уровне 30.59%, опережая BLK (24.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BLK — 0.26, у HLNE — 0.41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BLKHLNE

Показатель	BLK	HLNE
Мультипликаторы оценки
P/E	26.11	13.52
P/B	2.88	3.60
P/S	6.35	6.22
PEG	-8.55	-1.01
EV/EBITDA	17.20	10.68
Рентабельность
ROE	11.52%	29.38%
ROA	3.67%	10.76%
Валовая маржа	59.14%	69.23%
Операц. маржа	29.87%	42.80%
Чистая маржа	24.33%	30.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.41
Текущая ликв.	6.80	1.78
Быстрая ликв.	6.80	1.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.03%	2.54%
Коэфф. выплат	55.67%	58.08%
EPS	$40.28	$6.29
Балансовая стоим.	$407.70	$35.74

Технический анализ

По техническому скорингу BLK сильнее: 37/100 против 27/100 у HLNE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BLK составляет 48.7 (нейтральная зона), у HLNE — 36.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BLK торгуется выше SMA 50 (3.4%), тогда как HLNE ниже этой средней (-7.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BLK — 17.9 (нет тренда), HLNE — 20.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HLNE менее волатилен — бета 1.16 против 1.31 у BLK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HLNE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLKHLNE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BLK	HLNE
Осцилляторы
RSI (14)	48.69	36.21
Stochastic %K	26.46	19.92
CCI (20)	-95.66	-114.62
MFI	57.89	38.34
Williams %R	-73.54	-80.08
MACD гистограмма	-4.84	-0.19
Momentum (10)	-22.00	-3.84
Тренд
ADX	17.87	20.68
Цена vs EMA 9	-1.64%	+2.10%
Цена vs EMA 20	-1.04%	-1.39%
Цена vs SMA 50	+3.36%	-7.30%
Цена vs SMA 200	-2.58%	-28.70%
Объём
CMF	-0.01	-0.19
Volume Ratio	117.70	63.23
Волатильность и статистика
Beta	1.31	1.16
ATR %	2.40%	4.54%
Sharpe (1г)	0.14	-1.67
RS Rating	47.00	4.00
52w от хая	-13.80	-50.56
BB ширина	7.25	18.31

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BLK — 24,22 млрд $, HLNE — 712,96 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BLK — 5,55 млрд $, HLNE — 217,42 млн $. BLK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BLK — 3,55 млрд $, HLNE — 288,66 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BLK	HLNE
Выручка	24,22 млрд $	712,96 млн $
Чистая прибыль	5,55 млрд $	217,42 млн $
EPS (TTM)	$35.84	$5.45
Операц. Cash Flow	3,93 млрд $	300,82 млн $
Free Cash Flow	3,55 млрд $	288,66 млн $

Дивиденды

BLK и HLNE — дивидендные акции. Доходность: BLK — 2.03%, HLNE — 2.54%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BLK — 14 лет, HLNE — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BLK — 55.67%, HLNE — 58.08%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BLK	HLNE
Див. доходность	2.03%	2.54%
Годовые дивиденды	$5.73	$0.54
Коэфф. выплат	55.67%	58.08%
Лет выплат	14.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.09%	-16.90%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BLK приходится на ноябре (+6.84%), а HLNE — на ноябре (+9.16%). Наименее удачные месяцы: BLK — февраль (-3.02%), HLNE — сентябрь (-3.45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLNE: +24.29% против +15.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BLK

+1.2

-3.0

-0.9

+2.4

+2.9

+0.5

+4.3

+0.5

-2.1

+1.8

+6.8

+0.8

HLNE

+3.8

-1.9

-3.1

+4.1

+4.2

+2.3

+6.0

+1.6

-3.5

+1.0

+9.2

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackRock, Inc. или Hamilton Lane Incorporated?

По P/E Hamilton Lane Incorporated оценена ниже: 13.52 против 26.11. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BLK или HLNE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BLK — 11.52%, HLNE — 29.38%. Преимущество у HLNE.

Какие дивиденды у BlackRock, Inc. и Hamilton Lane Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BLK — 2.03%, HLNE — 2.54%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — BlackRock, Inc. или Hamilton Lane Incorporated?

Выручка BLK за TTM — 24,22 млрд $, HLNE — 712,96 млн $. BLK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BLK или HLNE?

Чистая маржа BLK — 24.33%, HLNE — 30.59%. HLNE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BLK или HLNE?

Технический скоринг: BLK — 37/100, HLNE — 27/100. BLK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BLK или HLNE?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:15 в пользу BLK по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией