Сравнение BLD vs VALE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E BLD оценён рынком дешевле: 22.94 против 24.17 у VALE (разница составляет 5.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B VALE — 1.89, у BLD — 4.80. EV/EBITDA VALE — 6.17, у BLD — 14.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BLD — 22.15%, у VALE — 7.68%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BLD удерживает чистую маржу на уровне 8.95%, опережая VALE (7.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BLD — 1.30, у VALE — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BLD | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.94 | 24.17 | |
| P/B | 4.80 | 1.89 | |
| P/S | 2.07 | 1.77 | |
| PEG | -2.31 | -0.48 | |
| EV/EBITDA | 14.60 | 6.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.15% | 7.68% | |
| ROA | 7.50% | 3.27% | |
| Валовая маржа | 28.78% | 34.48% | |
| Операц. маржа | 14.07% | 26.25% | |
| Чистая маржа | 8.95% | 7.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.30 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 2.00 | 1.24 | |
| Быстрая ликв. | 1.41 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 6.68% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 151.21% | |
| EPS | $17.98 | $0.68 | |
| Балансовая стоим. | $85.94 | $8.90 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VALE сильнее: 42/100 против 19/100 у BLD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BLD составляет 48.2 (нейтральная зона), у VALE — 47.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BLD и VALE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.8% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VALE выше SMA 200 (+20.7%), BLD — ниже (-4.1%). Долгосрочный тренд в пользу VALE. ADX: BLD — 17.1 (нет тренда), VALE — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VALE менее волатилен — бета 1.19 против 1.45 у BLD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BLD составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BLD | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.21 | 47.93 | |
| Stochastic %K | 37.08 | 37.37 | |
| CCI (20) | -93.98 | -46.01 | |
| MFI | 27.62 | 48.77 | |
| Williams %R | -62.92 | -62.63 | |
| MACD гистограмма | -4.47 | -0.07 | |
| Momentum (10) | -26.29 | -0.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.09 | 15.75 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.08% | -0.40% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.10% | -0.95% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.76% | +0.89% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.06% | +20.74% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.41 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 95.99 | 76.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.45 | 1.19 | |
| ATR % | 3.38% | 2.92% | |
| Sharpe (1г) | 0.89 | 1.63 | |
| RS Rating | 74.00 | 84.00 | |
| 52w от хая | -26.24 | -8.86 | |
| BB ширина | 16.24 | 10.59 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BLD — 5,41 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BLD — 521,73 млн $, VALE — 2,47 млрд $. VALE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BLD — 696,89 млн $, VALE — 3,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BLD | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,41 млрд $ | 38,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 521,73 млн $ | 2,47 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $18.39 | $0.58 | |
| Операц. Cash Flow | 756,32 млн $ | 9,04 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 696,89 млн $ | 3,06 млрд $ |
Дивиденды
VALE выплачивает дивиденды с доходностью 6.68% годовых, тогда как BLD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VALE выплачивает дивиденды 23 лет подряд, тогда как BLD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BLD | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 6.68% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.39 | |
| Коэфф. выплат | — | 151.21% | |
| Лет выплат | 0.00% | 23.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 26.61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BLD приходится на апреле (+9.45%), а VALE — на ноябре (+7.16%). Наименее удачные месяцы: BLD — октябрь (-2.10%), VALE — август (-3.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BLD: +30.50% против +16.63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — TopBuild Corp. или Vale S.A.?
У кого выше рентабельность — BLD или VALE?
Какие дивиденды у TopBuild Corp. и Vale S.A.?
Какая компания крупнее по выручке — TopBuild Corp. или Vale S.A.?
У кого выше маржинальность — BLD или VALE?
Какая акция лучше по технике — BLD или VALE?
Что лучше купить — BLD или VALE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией