Сравнение BLD vs ROAD

Тикер 1

Тикер 2

BLD31

7ROAD

TopBuild Corp. (BLD) и Construction Partners, Inc. (ROAD) — прямые конкуренты в индустрии «Строительные материалы», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации BLD крупнее в 1.8× (11,57 млрд $ vs 6,30 млрд $). Если ориентироваться на P/E, BLD выглядит привлекательнее: 22.94 против 49.54. Премия к оценке ROAD может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует BLD (22.15% vs 13.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BLD — 8.95%, у ROAD — 3.90%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 19/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте BLD уверенно лидирует со счётом 31:7. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

TopBuild Corp.

BLDNYSE

411,18 $-1,46 $ (-0,35%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 11,57 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.8

Качество

5.7

Рост

3.8

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Construction Partners, Inc.

ROADNASDAQ

111,41 $-1,11 $ (-0,99%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 6,30 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

3.6

Качество

4.6

Рост

10.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BLDROAD

Фундаментальный анализ

BLD торгуется с P/E 22.94, тогда как ROAD — с P/E 49.54. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B BLD — 4.80, у ROAD — 6.42. EV/EBITDA BLD — 14.60, у ROAD — 18.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BLD — 22.15%, у ROAD — 13.68%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BLD удерживает чистую маржу на уровне 8.95%, опережая ROAD (3.90%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BLD — 1.30, у ROAD — 1.88. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BLDROAD

Показатель	BLD	ROAD
Мультипликаторы оценки
P/E	22.94	49.54
P/B	4.80	6.42
P/S	2.07	1.95
PEG	-2.31	0.01
EV/EBITDA	14.60	18.33
Рентабельность
ROE	22.15%	13.68%
ROA	7.50%	3.69%
Валовая маржа	28.78%	15.74%
Операц. маржа	14.07%	8.58%
Чистая маржа	8.95%	3.90%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.30	1.88
Текущая ликв.	2.00	1.53
Быстрая ликв.	1.41	1.21
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.98	$2.27
Балансовая стоим.	$85.94	$17.51

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 19/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): BLD — 48.2 (нейтральная зона), ROAD — 41.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BLD торгуется выше SMA 50 (3.8%), тогда как ROAD ниже этой средней (-5.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BLD — 17.1 (нет тренда), ROAD — 19.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BLD стабильнее (1.45 vs 1.67). Дневная волатильность (ATR%) ROAD составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLDROAD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BLD	ROAD
Осцилляторы
RSI (14)	48.21	41.04
Stochastic %K	37.08	8.38
CCI (20)	-93.98	-121.78
MFI	27.62	50.43
Williams %R	-62.92	-91.62
MACD гистограмма	-4.47	-2.46
Momentum (10)	-26.29	-22.43
Тренд
ADX	17.09	19.01
Цена vs EMA 9	+0.08%	-6.80%
Цена vs EMA 20	-1.10%	-8.54%
Цена vs SMA 50	+3.76%	-5.74%
Цена vs SMA 200	-4.06%	-5.31%
Объём
CMF	-0.41	-0.30
Volume Ratio	95.99	114.76
Волатильность и статистика
Beta	1.45	1.67
ATR %	3.38%	6.11%
Sharpe (1г)	0.89	0.34
RS Rating	74.00	51.00
52w от хая	-26.24	-26.22
BB ширина	16.24	25.63

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BLD — 5,41 млрд $, ROAD — 2,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BLD — 521,73 млн $, ROAD — 101,77 млн $. BLD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BLD — 696,89 млн $, ROAD — 153,37 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BLD	ROAD
Выручка	5,41 млрд $	2,81 млрд $
Чистая прибыль	521,73 млн $	101,77 млн $
EPS (TTM)	$18.39	$1.85
Операц. Cash Flow	756,32 млн $	291,30 млн $
Free Cash Flow	696,89 млн $	153,37 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	BLD	ROAD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BLD — апреле (+9.45%), для ROAD — августе (+12.64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BLD — октябрь (-2.10%), ROAD — декабрь (-4.50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у ROAD: +36.93% против +30.50%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BLD

+5.8

-1.1

-1.7

+9.4

+4.5

+1.7

+7.8

+0.4

-1.9

-2.1

+7.7

+0.1

ROAD

+2.7

+1.2

+0.3

+3.3

+3.8

+2.1

+3.1

+12.6

+1.8

+3.7

+6.8

-4.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — TopBuild Corp. или Construction Partners, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит TopBuild Corp.: P/E 22.94 против 49.54. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BLD или ROAD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BLD — 22.15%, ROAD — 13.68%. Преимущество у BLD.

Какие дивиденды у TopBuild Corp. и Construction Partners, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — TopBuild Corp. или Construction Partners, Inc.?

Выручка BLD за TTM — 5,41 млрд $, ROAD — 2,81 млрд $. BLD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BLD или ROAD?

Чистая маржа BLD — 8.95%, ROAD — 3.90%. BLD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BLD или ROAD?

Технический скоринг: BLD — 19/100, ROAD — 23/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BLD или ROAD?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:7 в пользу BLD по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией