Сравнение BLD vs GVA

Тикер 1

Тикер 2

BLD25

13GVA

TopBuild Corp. (BLD) и Granite Construction Incorporated (GVA) представляют одну индустрию — «Строительные материалы». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BLD крупнее в 2.1× (11,57 млрд $ vs 5,58 млрд $). BLD торгуется с P/E 22.94, тогда как GVA — с P/E 30.77. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE BLD — 22.15%, у GVA — 16.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BLD удерживает чистую маржу на уровне 8.95%, опережая GVA (3.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: GVA обеспечивает 0.40% годовой доходности, BLD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GVA набирает 30 из 100 по техническому скорингу, BLD — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. BLD побеждает по числу метрик: 25 против 13 у GVA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

TopBuild Corp.

BLDNYSE

411,18 $-1,46 $ (-0,35%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 11,57 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.8

Качество

5.7

Рост

3.8

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Granite Construction Incorporated

GVANYSE

127,63 $-3,11 $ (-2,38%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 5,58 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.0

Качество

4.7

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BLDGVA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BLD — P/E 22.94 vs 30.77 у GVA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) GVA оценён ниже: 1.23 против 2.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA GVA — 14.14, у BLD — 14.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BLD (22.15% vs 16.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BLD — 8.95%, у GVA — 3.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BLD — 1.30, у GVA — 1.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BLDGVA

Показатель	BLD	GVA
Мультипликаторы оценки
P/E	22.94	30.77
P/B	4.80	5.51
P/S	2.07	1.23
PEG	-2.31	0.62
EV/EBITDA	14.60	14.14
Рентабельность
ROE	22.15%	16.70%
ROA	7.50%	4.89%
Валовая маржа	28.78%	15.90%
Операц. маржа	14.07%	5.97%
Чистая маржа	8.95%	3.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.30	1.32
Текущая ликв.	2.00	1.09
Быстрая ликв.	1.41	0.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.40%
Коэфф. выплат	0.00%	12.28%
EPS	$17.98	$4.25
Балансовая стоим.	$85.94	$24.83

Технический анализ

Техническая картина в пользу GVA: скоринг 30/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BLD — 48.2, GVA — 40.4. Обе акции находятся в одной зоне. BLD и GVA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.8% и +0.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. GVA выше SMA 200 (+9.0%), BLD — ниже (-4.1%). Долгосрочный тренд в пользу GVA. ADX: BLD — 17.1 (нет тренда), GVA — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GVA — 1.02, BLD — 1.45. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BLD составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLDGVA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BLD	GVA
Осцилляторы
RSI (14)	48.21	40.39
Stochastic %K	37.08	0.43
CCI (20)	-93.98	-76.07
MFI	27.62	22.57
Williams %R	-62.92	-99.57
MACD гистограмма	-4.47	-1.63
Momentum (10)	-26.29	-13.60
Тренд
ADX	17.09	23.67
Цена vs EMA 9	+0.08%	-5.18%
Цена vs EMA 20	-1.10%	-4.95%
Цена vs SMA 50	+3.76%	+0.02%
Цена vs SMA 200	-4.06%	+9.02%
Объём
CMF	-0.41	-0.15
Volume Ratio	95.99	74.02
Волатильность и статистика
Beta	1.45	1.02
ATR %	3.38%	3.22%
Sharpe (1г)	0.89	1.44
RS Rating	74.00	81.00
52w от хая	-26.24	-11.98
BB ширина	16.24	20.41

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BLD генерирует 5,41 млрд $, GVA — 4,42 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BLD — 521,73 млн $, GVA — 193 млн $. BLD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BLD — 696,89 млн $, GVA — 330,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BLD	GVA
Выручка	5,41 млрд $	4,42 млрд $
Чистая прибыль	521,73 млн $	193 млн $
EPS (TTM)	$18.39	$4.42
Операц. Cash Flow	756,32 млн $	468,92 млн $
Free Cash Flow	696,89 млн $	330,65 млн $

Дивиденды

GVA выплачивает дивиденды с доходностью 0.40% годовых, тогда как BLD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GVA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как BLD не имеет дивидендной истории.

Показатель	BLD	GVA
Див. доходность	—	0.40%
Годовые дивиденды	—	$0.13
Коэфф. выплат	—	12.28%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-24.21%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BLD показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+9.45%), GVA — в ноябре (+9.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BLD — октябрь (-2.10%), GVA — март (-1.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BLD: +30.50% против +14.89%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BLD

+5.8

-1.1

-1.7

+9.4

+4.5

+1.7

+7.8

+0.4

-1.9

-2.1

+7.7

+0.1

GVA

+1.9

-0.8

-1.6

-0.4

+2.4

+3.6

-1.4

+0.2

+0.6

+2.1

+9.2

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — TopBuild Corp. или Granite Construction Incorporated?

Мультипликатор P/E у TopBuild Corp. ниже (22.94 vs 30.77), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BLD или GVA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BLD — 22.15%, GVA — 16.70%. Преимущество у BLD.

Какие дивиденды у TopBuild Corp. и Granite Construction Incorporated?

Granite Construction Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0.40%. TopBuild Corp. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — TopBuild Corp. или Granite Construction Incorporated?

Выручка BLD за TTM — 5,41 млрд $, GVA — 4,42 млрд $. BLD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BLD или GVA?

Чистая маржа BLD — 8.95%, GVA — 3.99%. BLD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BLD или GVA?

Технический скоринг: BLD — 19/100, GVA — 30/100. GVA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BLD или GVA?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:13 в пользу BLD по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией