Сравнение BL vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZETA отрицательный (-3129,55) — компания генерирует убытки. BL прибылен, P/E составляет 49,79. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BL оценён ниже: 2,35 против 4,38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA BL — 21,61, у ZETA — 89,93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZETA отрицательный (-0,26%), что говорит об убыточности. BL генерирует прибыль с ROE 10,84%. По этому критерию преимущество однозначно. ZETA убыточен — чистая маржа -0,14%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка BL значительно выше: D/E 2,18 vs 0,21 у ZETA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | BL | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 49,79 | -3129,55 | |
| P/B | 5,45 | 6,61 | |
| P/S | 2,35 | 4,38 | |
| PEG | -0,84 | -35,05 | |
| EV/EBITDA | 21,61 | 89,93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,84% | -0,26% | |
| ROA | 2,37% | -0,15% | |
| Валовая маржа | 75,53% | 61,31% | |
| Операц. маржа | 5,62% | 1,91% | |
| Чистая маржа | 4,75% | -0,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,18 | 0,21 | |
| Текущая ликв. | 1,72 | 2,38 | |
| Быстрая ликв. | 1,72 | 2,38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,59 | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $5,37 | $4,17 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ZETA: скоринг 77/100 vs 47/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BL — 46,7, ZETA — 70,5. BL в зоне нейтральная зона, а ZETA — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. BL и ZETA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,4% и +27,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ZETA выше SMA 200 (+44,6%), BL — ниже (-27,5%). Долгосрочный тренд в пользу ZETA. ADX: BL — 12,7 (нет тренда), ZETA — 25,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BL — 0,59, ZETA — 2,35. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,69 | 70,52 | |
| Stochastic %K | 34,02 | 89,82 | |
| CCI (20) | -58,57 | 177,66 | |
| MFI | 52,75 | 74,66 | |
| Williams %R | -65,98 | -10,18 | |
| MACD гистограмма | -0,19 | 0,64 | |
| Momentum (10) | -1,37 | 6,80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,68 | 25,42 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,73% | +10,85% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,08% | +18,62% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,44% | +27,79% | |
| Цена vs SMA 200 | -27,53% | +44,57% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 110,30 | 76,78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,59 | 2,35 | |
| ATR % | 5,79% | 5,78% | |
| Sharpe (1г) | -0,86 | 0,83 | |
| RS Rating | 5,00 | 70,00 | |
| 52w от хая | -50,83 | -3,37 | |
| BB ширина | 19,62 | 42,21 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BL генерирует 700,43 млн $, ZETA — 1,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ZETA — +29,70%, BL — +7,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: BL зарабатывает 24,52 млн $, а ZETA фиксирует убыток (-31,51 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, ZETA — 185,09 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BL | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 1,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.20% | +29.70% | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | -31,51 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -84.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,40 | -$0,14 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | BL | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9,84%), ZETA — в августе (+13,42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BL — март (-4,20%), ZETA — июнь (-7,17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, август, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +37,10% против +10,41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — BL или ZETA?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — BL или ZETA?
Что лучше купить — BL или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией