Сравнение BL vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

BL14

25XYZ

BL против XYZ — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации XYZ крупнее в 24.1× (40,85 млрд $ vs 1,70 млрд $). Если ориентироваться на P/E, XYZ выглядит привлекательнее: 52.58 против 68.94. Премия к оценке BL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала BL составляет 7.70%, что превышает показатель XYZ (3.64%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BL впереди: 3.71% против 3.29% у XYZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. XYZ набирает 44 из 100 по техническому скорингу, BL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. XYZ побеждает по числу метрик: 25 против 14 у BL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

28,94 $-1,90 $ (-6,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,70 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BLXYZ

Фундаментальный анализ

XYZ торгуется с P/E 52.58, тогда как BL — с P/E 68.94. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) XYZ оценён ниже: 1.72 против 2.52. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) XYZ дешевле: 1.95 против 5.99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA XYZ оценён ниже: 15.48 vs 21.26. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7.70% против 3.64% у XYZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BL — 3.71%, XYZ — 3.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.25, тогда как XYZ практически без долга (D/E 0.37). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

BLXYZ

Показатель	BL	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	68.94	52.58
P/B	5.99	1.95
P/S	2.52	1.72
PEG	-0.83	-0.76
EV/EBITDA	21.26	15.48
Рентабельность
ROE	7.70%	3.64%
ROA	1.83%	2.01%
Валовая маржа	75.34%	44.99%
Операц. маржа	5.27%	4.24%
Чистая маржа	3.71%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.25	0.37
Текущая ликв.	1.70	1.99
Быстрая ликв.	1.70	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.45	$1.35
Балансовая стоим.	$5.68	$36.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу XYZ: скоринг 44/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BL — 45.0, XYZ — 53.5. Обе акции находятся в одной зоне. XYZ торгуется выше SMA 50 (7.5%), тогда как BL ниже этой средней (-12.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. XYZ выше SMA 200 (+3.6%), BL — ниже (-38.0%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. Сила тренда по ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), XYZ — 17.5 (нет тренда). BL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от XYZ. Волатильность: бета BL — 0.75, XYZ — 2.05. XYZ значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BL	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	44.97	53.53
Stochastic %K	41.90	33.01
CCI (20)	-28.41	-62.47
MFI	48.70	37.56
Williams %R	-58.10	-66.99
MACD гистограмма	0.27	-0.54
Momentum (10)	-2.23	0.06
Тренд
ADX	26.46	17.51
Цена vs EMA 9	-0.81%	+0.17%
Цена vs EMA 20	-3.19%	+0.85%
Цена vs SMA 50	-12.12%	+7.45%
Цена vs SMA 200	-38.02%	+3.65%
Объём
CMF	0.01	-0.11
Volume Ratio	160.92	124.13
Волатильность и статистика
Beta	0.75	2.05
ATR %	6.81%	3.85%
Sharpe (1г)	-1.29	0.55
RS Rating	7.00	67.00
52w от хая	-51.42	-14.07
BB ширина	30.42	7.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BL генерирует 700,43 млн $, XYZ — 24,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, XYZ — 1,30 млрд $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BL	XYZ
Выручка	700,43 млн $	24,19 млрд $
Чистая прибыль	24,52 млн $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$0.40	$2.13
Операц. Cash Flow	169,57 млн $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	161,49 млн $	2,42 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BL	XYZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.84%), XYZ — в ноябре (+12.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BL — март (-4.20%), для XYZ — сентябрь (-3.94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +33.06% против +12.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.8

-4.0

-4.2

+0.7

+2.7

+3.4

-1.7

+3.8

+1.6

-0.6

+9.8

-0.7

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Block, Inc.?

Мультипликатор P/E у Block, Inc. ниже (52.58 vs 68.94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BL или XYZ?

ROE BL — 7.70%, XYZ — 3.64%. BL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Block, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Block, Inc.?

По объёму выручки: BL — 700,43 млн $, XYZ — 24,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BL или XYZ?

Чистая маржа BL — 3.71%, XYZ — 3.29%. BL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BL или XYZ?

Технический скоринг: BL — 22/100, XYZ — 44/100. XYZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BL или XYZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BL выигрывает 14, XYZ — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией