Сравнение BL vs WEX

Тикер 1

Тикер 2

BL9

29WEX

BlackLine, Inc. (BL) и WEX Inc. (WEX) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации WEX крупнее в 3.0× (5,17 млрд $ vs 1,70 млрд $). По мультипликатору P/E WEX оценён рынком дешевле: 16.03 против 68.94 у BL (разница составляет 76.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE WEX — 26.96%, у BL — 7.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WEX удерживает чистую маржу на уровне 11.50%, опережая BL (3.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу WEX сильнее: 41/100 против 22/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 29:9 — убедительное преимущество WEX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

28,94 $-1,90 $ (-6,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,70 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

WEX Inc.

WEXNYSE

149,21 $+4,97 $ (+3,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

9.7

Качество

4.7

Рост

5.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BLWEX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WEX с P/E 16.03 (у BL — 68.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) WEX дешевле: 1.85 против 2.52. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B WEX — 3.90, у BL — 5.99. EV/EBITDA WEX — 10.08, у BL — 21.26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WEX (26.96% vs 7.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WEX — 11.50%, у BL — 3.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BL — 2.25, у WEX — 4.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BLWEX

Показатель	BL	WEX
Мультипликаторы оценки
P/E	68.94	16.03
P/B	5.99	3.90
P/S	2.52	1.85
PEG	-0.83	1.08
EV/EBITDA	21.26	10.08
Рентабельность
ROE	7.70%	26.96%
ROA	1.83%	2.01%
Валовая маржа	75.34%	57.44%
Операц. маржа	5.27%	24.65%
Чистая маржа	3.71%	11.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.25	4.11
Текущая ликв.	1.70	1.05
Быстрая ликв.	1.70	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.45	$9.00
Балансовая стоим.	$5.68	$36.94

Технический анализ

WEX набирает 41 из 100 по техническому скорингу, BL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BL — 45.0 (нейтральная зона), WEX — 50.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BL на -12.1%, WEX на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), WEX — 25.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BL стабильнее (0.75 vs 0.95). Значение ниже 0.8 делает BL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLWEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BL	WEX
Осцилляторы
RSI (14)	44.97	50.94
Stochastic %K	41.90	74.00
CCI (20)	-28.41	29.63
MFI	48.70	48.55
Williams %R	-58.10	-26.00
MACD гистограмма	0.27	0.70
Momentum (10)	-2.23	4.95
Тренд
ADX	26.46	25.15
Цена vs EMA 9	-0.81%	+4.06%
Цена vs EMA 20	-3.19%	+1.87%
Цена vs SMA 50	-12.12%	-3.21%
Цена vs SMA 200	-38.02%	-4.72%
Объём
CMF	0.01	-0.18
Volume Ratio	160.92	71.67
Волатильность и статистика
Beta	0.75	0.95
ATR %	6.81%	4.18%
Sharpe (1г)	-1.29	0.37
RS Rating	7.00	45.00
52w от хая	-51.42	-20.14
BB ширина	30.42	16.64

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BL — 700,43 млн $, WEX — 2,66 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, WEX — 304,10 млн $. WEX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, WEX — 313,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BL	WEX
Выручка	700,43 млн $	2,66 млрд $
Чистая прибыль	24,52 млн $	304,10 млн $
EPS (TTM)	$0.40	$8.57
Операц. Cash Flow	169,57 млн $	454,30 млн $
Free Cash Flow	161,49 млн $	313,70 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	BL	WEX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BL — ноябре (+9.84%), для WEX — январе (+4.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BL — март (-4.20%), WEX — октябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BL: +12.80% против +10.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.8

-4.0

-4.2

+0.7

+2.7

+3.4

-1.7

+3.8

+1.6

-0.6

+9.8

-0.7

WEX

+4.4

-1.6

-1.0

+2.0

+0.5

+2.6

+2.8

+1.4

-2.3

-4.8

+3.5

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или WEX Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит WEX Inc.: P/E 16.03 против 68.94. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BL или WEX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BL — 7.70%, WEX — 26.96%. Преимущество у WEX.

Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и WEX Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или WEX Inc.?

Выручка BL за TTM — 700,43 млн $, WEX — 2,66 млрд $. WEX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BL или WEX?

Чистая маржа BL — 3.71%, WEX — 11.50%. WEX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BL или WEX?

Технический скоринг: BL — 22/100, WEX — 41/100. WEX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BL или WEX?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:29 в пользу WEX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией