Сравнение BL vs WDAY

Тикер 1

Тикер 2

BL14

22WDAY

Инвесторы часто выбирают между BL и WDAY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации WDAY крупнее в 19.0× (32,30 млрд $ vs 1,70 млрд $). Стоимостная оценка в пользу WDAY — P/E 47.73 vs 68.94 у BL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала WDAY составляет 7.97%, что превышает показатель BL (7.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WDAY впереди: 7.26% против 3.71% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу WDAY сильнее: 34/100 против 22/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. WDAY побеждает по числу метрик: 22 против 14 у BL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

28,94 $-1,90 $ (-6,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,70 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Workday, Inc.

WDAYNASDAQ

121,85 $-4,76 $ (-3,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.1

Качество

5.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BLWDAY

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E WDAY оценён рынком дешевле: 47.73 против 68.94 у BL (разница составляет 30.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) BL дешевле: 2.52 против 3.51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) WDAY дешевле: 4.24 против 5.99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 21.26 vs 24.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WDAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7.97% против 7.70% у BL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WDAY — 7.26%, BL — 3.71%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.25, тогда как WDAY практически без долга (D/E 0.49). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

BLWDAY

Показатель	BL	WDAY
Мультипликаторы оценки
P/E	68.94	47.73
P/B	5.99	4.24
P/S	2.52	3.51
PEG	-0.83	1.50
EV/EBITDA	21.26	24.87
Рентабельность
ROE	7.70%	7.97%
ROA	1.83%	3.83%
Валовая маржа	75.34%	75.70%
Операц. маржа	5.27%	8.90%
Чистая маржа	3.71%	7.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.25	0.49
Текущая ликв.	1.70	1.32
Быстрая ликв.	1.70	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.45	$2.65
Балансовая стоим.	$5.68	$29.87

Технический анализ

WDAY набирает 34 из 100 по техническому скорингу, BL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BL — 45.0 (нейтральная зона), WDAY — 46.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BL на -12.1%, WDAY на -3.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), WDAY — 12.7 (нет тренда). BL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от WDAY. По бете WDAY стабильнее (0.56 vs 0.75). Значение ниже 0.8 делает WDAY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLWDAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BL	WDAY
Осцилляторы
RSI (14)	44.97	46.63
Stochastic %K	41.90	39.84
CCI (20)	-28.41	-40.07
MFI	48.70	42.11
Williams %R	-58.10	-60.16
MACD гистограмма	0.27	0.52
Momentum (10)	-2.23	-9.03
Тренд
ADX	26.46	12.65
Цена vs EMA 9	-0.81%	-2.12%
Цена vs EMA 20	-3.19%	-2.01%
Цена vs SMA 50	-12.12%	-3.14%
Цена vs SMA 200	-38.02%	-35.64%
Объём
CMF	0.01	0.23
Volume Ratio	160.92	182.51
Волатильность и статистика
Beta	0.75	0.56
ATR %	6.81%	5.67%
Sharpe (1г)	-1.29	-1.84
RS Rating	7.00	3.00
52w от хая	-51.42	-55.63
BB ширина	30.42	13.78

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BL — 700,43 млн $, WDAY — 9,55 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, WDAY — 693 млн $. WDAY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, WDAY — 2,78 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BL	WDAY
Выручка	700,43 млн $	9,55 млрд $
Чистая прибыль	24,52 млн $	693 млн $
EPS (TTM)	$0.40	$2.60
Операц. Cash Flow	169,57 млн $	2,94 млрд $
Free Cash Flow	161,49 млн $	2,78 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	BL	WDAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BL — ноябре (+9.84%), для WDAY — августе (+9.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BL — март (-4.20%), для WDAY — сентябрь (-4.81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BL: +12.80% против +11.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.8

-4.0

-4.2

+0.7

+2.7

+3.4

-1.7

+3.8

+1.6

-0.6

+9.8

-0.7

WDAY

+3.9

-2.6

-2.1

-0.6

+1.3

+0.3

+1.8

+9.7

-4.8

-0.0

+5.9

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Workday, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Workday, Inc.: P/E 47.73 против 68.94. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BL или WDAY?

ROE BL — 7.70%, WDAY — 7.97%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Workday, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Workday, Inc.?

По объёму выручки: BL — 700,43 млн $, WDAY — 9,55 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BL или WDAY?

Чистая маржа BL — 3.71%, WDAY — 7.26%. WDAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BL или WDAY?

Технический скоринг: BL — 22/100, WDAY — 34/100. WDAY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BL или WDAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BL выигрывает 14, WDAY — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией