Сравнение BL vs VRSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E VRSN оценён рынком дешевле: 31,11 против 53,31 у BL. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BL оценён ниже: 2,51 против 15,20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA VRSN оценён ниже: 22,84 vs 22,82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSN работает в убыток — ROE -39,21%, тогда как BL показывает рентабельность 10,84%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности VRSN впереди: 49,77% против 4,75% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,18, тогда как VRSN практически без долга (D/E -1,04). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BL | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 53,31 | 31,11 | |
| P/B | 5,84 | -11,57 | |
| P/S | 2,51 | 15,20 | |
| PEG | -0,90 | 3,11 | |
| EV/EBITDA | 22,82 | 22,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,84% | -39,21% | |
| ROA | 2,37% | 47,15% | |
| Валовая маржа | 75,53% | 88,47% | |
| Операц. маржа | 5,62% | 67,86% | |
| Чистая маржа | 4,75% | 49,77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,18 | -1,04 | |
| Текущая ликв. | 1,72 | 0,59 | |
| Быстрая ликв. | 1,72 | 0,59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,10% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 34,22% | |
| EPS | $0,59 | $9,36 | |
| Балансовая стоим. | $5,37 | -$24,82 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 68/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: BL — 55,6, VRSN — 54,1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BL на 7,8%, VRSN на 4,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VRSN выше SMA 200 (+10,7%), BL — ниже (-21,7%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. Сила тренда по ADX: BL — 11,8 (нет тренда), VRSN — 20,6 (слабый тренд). Волатильность: бета VRSN — 0,02, BL — 0,61. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 5,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,64 | 54,07 | |
| Stochastic %K | 64,80 | 47,32 | |
| CCI (20) | 19,35 | 11,76 | |
| MFI | 53,95 | 60,60 | |
| Williams %R | -35,20 | -52,68 | |
| MACD гистограмма | -0,20 | -0,50 | |
| Momentum (10) | 0,70 | 0,57 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,85 | 20,59 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,55% | -0,47% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,50% | +0,86% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,79% | +4,46% | |
| Цена vs SMA 200 | -21,71% | +10,72% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 173,67 | 83,92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,61 | 0,02 | |
| ATR % | 5,62% | 3,07% | |
| Sharpe (1г) | -0,82 | 0,14 | |
| RS Rating | 5,00 | 39,00 | |
| 52w от хая | -47,36 | -8,11 | |
| BB ширина | 21,18 | 15,42 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BL генерирует 700,43 млн $, VRSN — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BL — +7,20%, VRSN — +6,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, VRSN — 825,70 млн $. VRSN генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BL | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 1,66 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.20% | +6.40% | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 825,70 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -84.80% | +5.10% | |
| EPS (TTM) | $0,40 | $8,83 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 1,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1,10% годовой доходности, BL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как BL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BL | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,10% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,43 | |
| Коэфф. выплат | — | 34,22% | |
| Лет выплат | 0 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9,84%), VRSN — в ноябре (+4,60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BL — март (-4,20%), для VRSN — сентябрь (-1,15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSN: +11,51% против +10,41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или VRSN?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и VeriSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или VRSN?
Какая акция лучше по технике — BL или VRSN?
Что лучше купить — BL или VRSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией