Сравнение BL vs VRSN

Тикер 1

Тикер 2

BL9

33VRSN

BL против VRSN — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации VRSN крупнее в 16.4× (27,84 млрд $ vs 1,70 млрд $). Стоимостная оценка в пользу VRSN — P/E 33.01 vs 68.94 у BL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как BL показывает рентабельность 7.70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: VRSN — 49.96%, BL — 3.71%. У VRSN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. VRSN выплачивает дивиденды с доходностью 1.04% годовых, тогда как BL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VRSN набирает 78 из 100 по техническому скорингу, BL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте VRSN уверенно лидирует со счётом 33:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

28,94 $-1,90 $ (-6,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,70 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

VeriSign, Inc.

VRSNNASDAQ

305,93 $+2,93 $ (+0,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,84 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.7

Качество

2.6

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

BLVRSN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VRSN оценён рынком дешевле: 33.01 против 68.94 у BL (разница составляет 52.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BL оценён ниже: 2.52 против 16.38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 21.26 vs 24.40. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как BL показывает рентабельность 7.70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности VRSN впереди: 49.96% против 3.71% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.25, тогда как VRSN практически без долга (D/E -0.81). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BLVRSN

Показатель	BL	VRSN
Мультипликаторы оценки
P/E	68.94	33.01
P/B	5.99	-12.54
P/S	2.52	16.38
PEG	-0.83	3.11
EV/EBITDA	21.26	24.40
Рентабельность
ROE	7.70%	-39.99%
ROA	1.83%	64.82%
Валовая маржа	75.34%	88.35%
Операц. маржа	5.27%	67.93%
Чистая маржа	3.71%	49.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.25	-0.81
Текущая ликв.	1.70	0.46
Быстрая ликв.	1.70	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.04%
Коэфф. выплат	0.00%	34.42%
EPS	$0.45	$9.18
Балансовая стоим.	$5.68	$-24.16

Технический анализ

Техническая картина в пользу VRSN: скоринг 78/100 vs 22/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BL — 45.0, VRSN — 73.8. BL в зоне нейтральная зона, а VRSN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. VRSN торгуется выше SMA 50 (14.1%), тогда как BL ниже этой средней (-12.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VRSN выше SMA 200 (+18.5%), BL — ниже (-38.0%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. Сила тренда по ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), VRSN — 30.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета VRSN — 0.20, BL — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLVRSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BL	VRSN
Осцилляторы
RSI (14)	44.97	73.84
Stochastic %K	41.90	92.57
CCI (20)	-28.41	117.30
MFI	48.70	87.43
Williams %R	-58.10	-7.43
MACD гистограмма	0.27	1.67
Momentum (10)	-2.23	27.46
Тренд
ADX	26.46	30.48
Цена vs EMA 9	-0.81%	+2.84%
Цена vs EMA 20	-3.19%	+6.21%
Цена vs SMA 50	-12.12%	+14.06%
Цена vs SMA 200	-38.02%	+18.46%
Объём
CMF	0.01	0.32
Volume Ratio	160.92	130.57
Волатильность и статистика
Beta	0.75	0.20
ATR %	6.81%	2.62%
Sharpe (1г)	-1.29	0.33
RS Rating	7.00	49.00
52w от хая	-51.42	-1.50
BB ширина	30.42	18.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BL генерирует 700,43 млн $, VRSN — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, VRSN — 825,70 млн $. VRSN генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BL	VRSN
Выручка	700,43 млн $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	24,52 млн $	825,70 млн $
EPS (TTM)	$0.40	$8.83
Операц. Cash Flow	169,57 млн $	1,09 млрд $
Free Cash Flow	161,49 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, BL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как BL не имеет дивидендной истории.

Показатель	BL	VRSN
Див. доходность	—	1.04%
Годовые дивиденды	—	$1.62
Коэфф. выплат	—	34.42%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.84%), VRSN — в ноябре (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BL — март (-4.20%), для VRSN — сентябрь (-1.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BL: +12.80% против +11.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.8

-4.0

-4.2

+0.7

+2.7

+3.4

-1.7

+3.8

+1.6

-0.6

+9.8

-0.7

VRSN

+0.8

-0.6

+2.2

+1.5

+1.9

+1.3

-1.1

-0.8

+4.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или VeriSign, Inc.?

Мультипликатор P/E у VeriSign, Inc. ниже (33.01 vs 68.94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BL или VRSN?

ROE BL — 7.70%, VRSN — -39.99%. BL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и VeriSign, Inc.?

VeriSign, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.04%. BlackLine, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или VeriSign, Inc.?

По объёму выручки: BL — 700,43 млн $, VRSN — 1,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BL или VRSN?

Чистая маржа BL — 3.71%, VRSN — 49.96%. VRSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BL или VRSN?

Технический скоринг: BL — 22/100, VRSN — 78/100. VRSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BL или VRSN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BL выигрывает 9, VRSN — 33. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией