Сравнение BL vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TYL с P/E 42.93 (у BL — 68.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) BL оценён ниже: 2.52 против 5.62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TYL дешевле: 3.81 против 5.99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 21.26 vs 25.60. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TYL составляет 8.71%, что превышает показатель BL (7.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TYL впереди: 13.26% против 3.71% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.25, тогда как TYL практически без долга (D/E 0.01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | BL | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | 42.93 | |
| P/B | 5.99 | 3.81 | |
| P/S | 2.52 | 5.62 | |
| PEG | -0.83 | 5.10 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | 25.60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | 8.71% | |
| ROA | 1.83% | 6.58% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 45.57% | |
| Операц. маржа | 5.27% | 15.47% | |
| Чистая маржа | 3.71% | 13.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 1.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.45 | $7.39 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $83.28 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 22/100 и 21/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: BL — 45.0, TYL — 45.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BL на -12.1%, TYL на -4.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), TYL — 13.8 (нет тренда). BL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TYL. Волатильность: бета TYL — 0.29, BL — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 45.18 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 35.70 | |
| CCI (20) | -28.41 | -59.07 | |
| MFI | 48.70 | 28.71 | |
| Williams %R | -58.10 | -64.30 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | -0.04 | |
| Momentum (10) | -2.23 | -3.39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 13.82 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | +0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | -1.63% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | -4.91% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | -28.07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 71.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.29 | |
| ATR % | 6.81% | 4.20% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -1.80 | |
| RS Rating | 7.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -48.94 | |
| BB ширина | 30.42 | 17.84 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BL генерирует 700,43 млн $, TYL — 2,33 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, TYL — 315,60 млн $. TYL генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, TYL — 637,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BL | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 2,33 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 315,60 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $7.32 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как BL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BL | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.84%), TYL — в июле (+4.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BL — март (-4.20%), для TYL — февраль (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BL: +12.80% против +11.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или TYL?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или TYL?
Какая акция лучше по технике — BL или TYL?
Что лучше купить — BL или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией