Сравнение BL vs TTAN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TTAN отрицательный (-64,18) — компания генерирует убытки. BL прибылен, P/E составляет 53,31. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BL оценён ниже: 2,51 против 8,81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. TTAN работает в убыток — ROE -8,97%, тогда как BL показывает рентабельность 10,84%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TTAN (-13,44%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,18, тогда как TTAN практически без долга (D/E 0,03). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | BL | TTAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 53,31 | -64,18 | |
| P/B | 5,84 | 5,70 | |
| P/S | 2,51 | 8,81 | |
| PEG | -0,90 | -0,47 | |
| EV/EBITDA | 22,82 | -191,73 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,84% | -8,97% | |
| ROA | 2,37% | -7,80% | |
| Валовая маржа | 75,53% | 70,91% | |
| Операц. маржа | 5,62% | -14,17% | |
| Чистая маржа | 4,75% | -13,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,18 | 0,03 | |
| Текущая ликв. | 1,72 | 4,44 | |
| Быстрая ликв. | 1,72 | 4,44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,59 | -$1,43 | |
| Балансовая стоим. | $5,37 | $16,43 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TTAN: скоринг 74/100 vs 68/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BL — 55,6, TTAN — 71,4. BL в зоне нейтральная зона, а TTAN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: BL на 7,8%, TTAN на 23,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TTAN выше SMA 200 (+19,6%), BL — ниже (-21,7%). Долгосрочный тренд в пользу TTAN. Сила тренда по ADX: BL — 11,8 (нет тренда), TTAN — 26,1 (выраженный тренд). Волатильность: бета TTAN — 0,52, BL — 0,61. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 5,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | TTAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,64 | 71,41 | |
| Stochastic %K | 64,80 | 99,50 | |
| CCI (20) | 19,35 | 130,55 | |
| MFI | 53,95 | 77,56 | |
| Williams %R | -35,20 | -0,50 | |
| MACD гистограмма | -0,20 | 1,00 | |
| Momentum (10) | 0,70 | 13,83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,85 | 26,07 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,55% | +6,75% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,50% | +12,28% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,79% | +23,68% | |
| Цена vs SMA 200 | -21,71% | +19,55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 173,67 | 84,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,61 | 0,52 | |
| ATR % | 5,62% | 5,36% | |
| Sharpe (1г) | -0,82 | 0,02 | |
| RS Rating | 5,00 | 27,00 | |
| 52w от хая | -47,36 | -21,91 | |
| BB ширина | 21,18 | 34,86 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BL генерирует 700,43 млн $, TTAN — 960,97 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TTAN — +24,50%, BL — +7,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. TTAN убыточен (чистая прибыль -159,85 млн $), тогда как BL генерирует прибыль (24,52 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, TTAN — 85,07 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BL | TTAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 960,97 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.20% | +24.50% | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | -159,85 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -84.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,40 | -$1,73 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 110,13 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 85,07 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | BL | TTAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9,84%), TTAN — в декабре (+10,99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BL — март (-4,20%), для TTAN — январь (-10,82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или ServiceTitan, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или TTAN?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и ServiceTitan, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или ServiceTitan, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BL или TTAN?
Что лучше купить — BL или TTAN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией