Сравнение BL vs TTAN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TTAN отрицательный (-36.96) — компания генерирует убытки. BL прибылен, P/E составляет 68.94. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BL оценён ниже: 2.52 против 6.22. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TTAN дешевле: 3.87 против 5.99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TTAN работает в убыток — ROE -10.70%, тогда как BL показывает рентабельность 7.70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TTAN (-16.63%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.25, тогда как TTAN практически без долга (D/E 0.03). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | BL | TTAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | -36.96 | |
| P/B | 5.99 | 3.87 | |
| P/S | 2.52 | 6.22 | |
| PEG | -0.83 | -0.33 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | -84.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | -10.70% | |
| ROA | 1.83% | -9.16% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 70.11% | |
| Операц. маржа | 5.27% | -16.95% | |
| Чистая маржа | 3.71% | -16.63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | 0.03 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 3.49 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 3.49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.45 | $-1.70 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $16.21 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TTAN: скоринг 57/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BL — 45.0, TTAN — 52.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BL на -12.1%, TTAN на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), TTAN — 10.5 (нет тренда). BL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TTAN. Волатильность: бета BL — 0.75, TTAN — 0.86. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | TTAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 52.44 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 60.13 | |
| CCI (20) | -28.41 | 32.91 | |
| MFI | 48.70 | 61.47 | |
| Williams %R | -58.10 | -39.87 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | 0.33 | |
| Momentum (10) | -2.23 | -0.06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 10.48 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | +2.91% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | +2.44% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | -0.71% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | -27.90% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 66.39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.86 | |
| ATR % | 6.81% | 5.76% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -1.29 | |
| RS Rating | 7.00 | 4.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -51.79 | |
| BB ширина | 30.42 | 15.67 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BL генерирует 700,43 млн $, TTAN — 960,97 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. TTAN убыточен (чистая прибыль -159,85 млн $), тогда как BL генерирует прибыль (24,52 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, TTAN — 85,07 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BL | TTAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 960,97 млн $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | -159,85 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $-1.73 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 110,13 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 85,07 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | BL | TTAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.84%), TTAN — в декабре (+10.99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BL — март (-4.20%), для TTAN — январь (-10.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или ServiceTitan, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или TTAN?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и ServiceTitan, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или ServiceTitan, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BL или TTAN?
Что лучше купить — BL или TTAN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией