Сравнение BL vs TEAM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TEAM имеет отрицательный P/E (-103.79), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BL прибылен с P/E 68.94. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу BL: 2.52 vs 3.66 у TEAM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) BL дешевле: 5.99 против 25.60. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TEAM работает в убыток — ROE -16.70%, тогда как BL показывает рентабельность 7.70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TEAM (-3.50%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BL — 2.25, TEAM — 1.41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TEAM ниже 1 (0.70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BL | TEAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | -103.79 | |
| P/B | 5.99 | 25.60 | |
| P/S | 2.52 | 3.66 | |
| PEG | -0.83 | -2.06 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | -836.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | -16.70% | |
| ROA | 1.83% | -3.84% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 83.85% | |
| Операц. маржа | 5.27% | -3.71% | |
| Чистая маржа | 3.71% | -3.50% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | 1.41 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 0.70 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 0.70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.45 | $-0.83 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $3.37 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TEAM сильнее: 61/100 против 22/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 45.0 (нейтральная зона), у TEAM — 56.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TEAM торгуется выше SMA 50 (16.1%), тогда как BL ниже этой средней (-12.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), TEAM — 23.2 (слабый тренд). BL менее волатилен — бета 0.75 против 0.91 у TEAM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TEAM составляет 7.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | TEAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 56.16 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 44.32 | |
| CCI (20) | -28.41 | 24.77 | |
| MFI | 48.70 | 56.60 | |
| Williams %R | -58.10 | -55.68 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | -0.05 | |
| Momentum (10) | -2.23 | -2.57 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 23.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | +0.40% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | +4.28% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | +16.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | -33.68% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 45.84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.91 | |
| ATR % | 6.81% | 7.18% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -1.38 | |
| RS Rating | 7.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -62.89 | |
| BB ширина | 30.42 | 43.82 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, TEAM — 5,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. TEAM убыточен (чистая прибыль -256,69 млн $), тогда как BL генерирует прибыль (24,52 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, TEAM — 1,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BL | TEAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 5,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | -256,69 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $-0.98 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 1,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 1,42 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | BL | TEAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9.84%), а TEAM — на июле (+6.94%). Слабые месяцы: для BL — март (-4.20%), для TEAM — март (-4.32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TEAM: +16.88% против +12.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Atlassian Corporation?
У кого выше рентабельность — BL или TEAM?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Atlassian Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Atlassian Corporation?
Какая акция лучше по технике — BL или TEAM?
Что лучше купить — BL или TEAM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией