Сравнение BL vs TDC

Тикер 1

Тикер 2

BL9

31TDC

BL против TDC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TDC крупнее в 1.8× (3,08 млрд $ vs 1,70 млрд $). По мультипликатору P/E TDC оценён рынком дешевле: 7.31 против 68.94 у BL (разница составляет 89.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. TDC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 142.47% против 7.70% у BL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TDC — 24.93%, BL — 3.71%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TDC набирает 80 из 100 по техническому скорингу, BL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте TDC уверенно лидирует со счётом 31:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

28,94 $-1,90 $ (-6,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,70 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Teradata Corporation

TDCNYSE

32,77 $-0,33 $ (-1,00%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,08 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.6

Качество

6.9

Рост

5.4

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

BLTDC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TDC с P/E 7.31 (у BL — 68.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TDC оценён ниже: 1.84 против 2.52. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA TDC оценён ниже: 17.08 vs 21.26. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TDC составляет 142.47%, что превышает показатель BL (7.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TDC впереди: 24.93% против 3.71% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.25, тогда как TDC практически без долга (D/E 0.99). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

BLTDC

Показатель	BL	TDC
Мультипликаторы оценки
P/E	68.94	7.31
P/B	5.99	5.53
P/S	2.52	1.84
PEG	-0.83	0.03
EV/EBITDA	21.26	17.08
Рентабельность
ROE	7.70%	142.47%
ROA	1.83%	19.65%
Валовая маржа	75.34%	60.21%
Операц. маржа	5.27%	6.22%
Чистая маржа	3.71%	24.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.25	0.99
Текущая ликв.	1.70	1.30
Быстрая ликв.	1.70	1.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.45	$4.53
Балансовая стоим.	$5.68	$5.99

Технический анализ

Техническая картина в пользу TDC: скоринг 80/100 vs 22/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BL — 45.0, TDC — 68.8. Обе акции находятся в одной зоне. TDC торгуется выше SMA 50 (19.4%), тогда как BL ниже этой средней (-12.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TDC выше SMA 200 (+25.0%), BL — ниже (-38.0%). Долгосрочный тренд в пользу TDC. Сила тренда по ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), TDC — 25.0 (слабый тренд). Волатильность: бета BL — 0.75, TDC — 1.47. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLTDC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BL	TDC
Осцилляторы
RSI (14)	44.97	68.84
Stochastic %K	41.90	82.85
CCI (20)	-28.41	76.62
MFI	48.70	73.23
Williams %R	-58.10	-17.15
MACD гистограмма	0.27	0.30
Momentum (10)	-2.23	3.39
Тренд
ADX	26.46	24.99
Цена vs EMA 9	-0.81%	+2.44%
Цена vs EMA 20	-3.19%	+7.85%
Цена vs SMA 50	-12.12%	+19.36%
Цена vs SMA 200	-38.02%	+24.99%
Объём
CMF	0.01	0.21
Volume Ratio	160.92	80.92
Волатильность и статистика
Beta	0.75	1.47
ATR %	6.81%	4.38%
Sharpe (1г)	-1.29	0.84
RS Rating	7.00	77.00
52w от хая	-51.42	-20.78
BB ширина	30.42	38.02

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BL генерирует 700,43 млн $, TDC — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, TDC — 130 млн $. TDC генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, TDC — 286 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BL	TDC
Выручка	700,43 млн $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	24,52 млн $	130 млн $
EPS (TTM)	$0.40	$1.38
Операц. Cash Flow	169,57 млн $	305 млн $
Free Cash Flow	161,49 млн $	286 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BL	TDC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.84%), TDC — в ноябре (+4.08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BL — март (-4.20%), для TDC — май (-3.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BL: +12.80% против +5.23%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.8

-4.0

-4.2

+0.7

+2.7

+3.4

-1.7

+3.8

+1.6

-0.6

+9.8

-0.7

TDC

+3.3

+2.9

-3.3

+2.6

-3.5

+2.0

+0.8

-1.2

+0.6

-3.1

+4.1

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Teradata Corporation?

Мультипликатор P/E у Teradata Corporation ниже (7.31 vs 68.94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BL или TDC?

ROE BL — 7.70%, TDC — 142.47%. TDC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Teradata Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Teradata Corporation?

По объёму выручки: BL — 700,43 млн $, TDC — 1,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BL или TDC?

Чистая маржа BL — 3.71%, TDC — 24.93%. TDC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BL или TDC?

Технический скоринг: BL — 22/100, TDC — 80/100. TDC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BL или TDC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BL выигрывает 9, TDC — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией