Сравнение BL vs SNPS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E BL оценён рынком дешевле: 68.94 против 72.57 у SNPS. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) BL дешевле: 2.52 против 11.94. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SNPS — 2.62, у BL — 5.99. EV/EBITDA BL — 21.26, у SNPS — 39.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BL (7.70% vs 4.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SNPS — 13.75%, у BL — 3.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка BL значительно выше: D/E 2.25 vs 0.33 у SNPS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности SNPS ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BL | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | 72.57 | |
| P/B | 5.99 | 2.62 | |
| P/S | 2.52 | 11.94 | |
| PEG | -0.83 | -1.39 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | 39.20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | 4.57% | |
| ROA | 1.83% | 2.33% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 75.14% | |
| Операц. маржа | 5.27% | 10.82% | |
| Чистая маржа | 3.71% | 13.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | 0.33 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 0.86 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.45 | $6.88 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $190.72 | |
Технический анализ
SNPS набирает 73 из 100 по техническому скорингу, BL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BL — 45.0 (нейтральная зона), SNPS — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: SNPS выше на 10.7%, BL — ниже на -12.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SNPS выше SMA 200 (+4.5%), BL — ниже (-38.0%). Долгосрочный тренд в пользу SNPS. ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), SNPS — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BL стабильнее (0.75 vs 1.78). Значение ниже 0.8 делает BL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 58.57 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 54.73 | |
| CCI (20) | -28.41 | -37.87 | |
| MFI | 48.70 | 48.72 | |
| Williams %R | -58.10 | -45.27 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | -3.50 | |
| Momentum (10) | -2.23 | -5.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 22.73 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | -0.46% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | +1.44% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | +10.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | +4.50% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.28 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 121.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 1.78 | |
| ATR % | 6.81% | 3.06% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | 0.17 | |
| RS Rating | 7.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -23.45 | |
| BB ширина | 30.42 | 11.11 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BL — 700,43 млн $, SNPS — 7,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, SNPS — 1,33 млрд $. SNPS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, SNPS — 1,35 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BL | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 7,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 1,33 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $8.13 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 1,52 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 1,35 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | BL | SNPS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BL — ноябре (+9.84%), для SNPS — мае (+7.21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BL — март (-4.20%), SNPS — сентябрь (-3.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNPS: +26.43% против +12.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Synopsys, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или SNPS?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Synopsys, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Synopsys, Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или SNPS?
Какая акция лучше по технике — BL или SNPS?
Что лучше купить — BL или SNPS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией