Сравнение BL vs SNOW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SNOW (P/E -103,46) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BL показывает P/E 48,19. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) BL дешевле: 2,27 против 20,98. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) BL дешевле: 5,28 против 53,45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SNOW работает в убыток — ROE -53,56%, тогда как BL показывает рентабельность 10,84%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SNOW (-20,07%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BL — 2,18, SNOW — 1,29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SNOW ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BL | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 48,19 | -103,46 | |
| P/B | 5,28 | 53,45 | |
| P/S | 2,27 | 20,98 | |
| PEG | -0,81 | -3,75 | |
| EV/EBITDA | 21,06 | -130,47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,84% | -53,56% | |
| ROA | 2,37% | -12,55% | |
| Валовая маржа | 75,53% | 67,03% | |
| Операц. маржа | 5,62% | -22,76% | |
| Чистая маржа | 4,75% | -20,07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,18 | 1,29 | |
| Текущая ликв. | 1,72 | 0,94 | |
| Быстрая ликв. | 1,72 | 0,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,59 | -$3,12 | |
| Балансовая стоим. | $5,37 | $6,15 | |
Технический анализ
SNOW набирает 55 из 100 по техническому скорингу, BL — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BL — 47,7 (нейтральная зона), SNOW — 55,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SNOW торгуется выше SMA 50 (9,0%), тогда как BL ниже этой средней (-0,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SNOW выше SMA 200 (+50,3%), BL — ниже (-19,3%). Долгосрочный тренд в пользу SNOW. Сила тренда по ADX: BL — 16,8 (нет тренда), SNOW — 23,1 (слабый тренд). По бете BL стабильнее (0,69 vs 1,38). Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,74 | 55,14 | |
| Stochastic %K | 31,42 | 35,28 | |
| CCI (20) | -78,99 | 7,02 | |
| MFI | 39,84 | 40,63 | |
| Williams %R | -68,58 | -64,72 | |
| MACD гистограмма | -0,43 | -1,67 | |
| Momentum (10) | -2,69 | 4,35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,76 | 23,15 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,37% | +0,46% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,84% | +1,81% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,71% | +8,98% | |
| Цена vs SMA 200 | -19,30% | +50,32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | -0,35 | |
| Volume Ratio | 87,01 | 90,67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,69 | 1,38 | |
| ATR % | 5,15% | 4,91% | |
| Sharpe (1г) | -0,94 | 0,86 | |
| RS Rating | 4,00 | 80,00 | |
| 52w от хая | -49,15 | -13,58 | |
| BB ширина | 19,55 | 12,06 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BL — 700,43 млн $, SNOW — 4,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SNOW растёт быстрее по выручке: +29,20% год к году против +7,20% у BL. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. SNOW убыточен (чистая прибыль -1,33 млрд $), тогда как BL генерирует прибыль (24,52 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, SNOW — 1,12 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BL | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 4,68 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.20% | +29.20% | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | -1,33 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -84.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,40 | -$3,95 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 1,22 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 1,12 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | BL | SNOW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BL — ноябре (+9,84%), для SNOW — ноябре (+14,33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BL — март (-4,20%), для SNOW — март (-11,59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNOW: +17,15% против +10,41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Snowflake Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или SNOW?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Snowflake Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Snowflake Inc.?
Какая акция лучше по технике — BL или SNOW?
Что лучше купить — BL или SNOW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией