Сравнение BL vs SHOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E BL оценён рынком дешевле: 68.94 против 102.75 у SHOP (разница составляет 32.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BL оценён ниже: 2.52 против 11.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BL — 5.99, у SHOP — 10.91. EV/EBITDA BL — 21.26, у SHOP — 84.38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SHOP (10.52% vs 7.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SHOP — 10.77%, у BL — 3.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка BL значительно выше: D/E 2.25 vs 0.01 у SHOP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | BL | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | 102.75 | |
| P/B | 5.99 | 10.91 | |
| P/S | 2.52 | 11.02 | |
| PEG | -0.83 | -6.07 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | 84.38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | 10.52% | |
| ROA | 1.83% | 9.40% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 47.97% | |
| Операц. маржа | 5.27% | 13.32% | |
| Чистая маржа | 3.71% | 10.77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 6.20 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 6.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.45 | $1.02 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $9.62 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 22/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BL — 45.0, SHOP — 43.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BL на -12.1%, SHOP на -10.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), SHOP — 22.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BL — 0.75, SHOP — 2.33. SHOP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 43.13 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 30.69 | |
| CCI (20) | -28.41 | -45.13 | |
| MFI | 48.70 | 43.43 | |
| Williams %R | -58.10 | -69.31 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | -0.29 | |
| Momentum (10) | -2.23 | -6.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 22.80 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | +0.87% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | -3.49% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | -10.37% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | -25.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 50.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 2.33 | |
| ATR % | 6.81% | 5.57% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | 0.10 | |
| RS Rating | 7.00 | 32.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -42.44 | |
| BB ширина | 30.42 | 38.79 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BL генерирует 700,43 млн $, SHOP — 11,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BL | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 11,56 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 1,23 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $0.95 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 2,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 2,01 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | BL | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.84%), SHOP — в ноябре (+14.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BL — март (-4.20%), SHOP — сентябрь (-3.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +12.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или SHOP?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Shopify Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или SHOP?
Какая акция лучше по технике — BL или SHOP?
Что лучше купить — BL или SHOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией