Сравнение BL vs RNG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу RNG — P/E 43.68 vs 68.94 у BL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) RNG оценён ниже: 1.50 против 2.52. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA RNG оценён ниже: 14.09 vs 21.26. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RNG работает в убыток — ROE -16.71%, тогда как BL показывает рентабельность 7.70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности BL впереди: 3.71% против 3.31% у RNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.25, тогда как RNG практически без долга (D/E -2.35). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности RNG ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BL | RNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | 43.68 | |
| P/B | 5.99 | -6.05 | |
| P/S | 2.52 | 1.50 | |
| PEG | -0.83 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | 14.09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | -16.71% | |
| ROA | 1.83% | 5.93% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 71.62% | |
| Операц. маржа | 5.27% | 6.51% | |
| Чистая маржа | 3.71% | 3.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | -2.35 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 0.89 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 0.89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.17% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 7.60% | |
| EPS | $0.45 | $1.00 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $-7.20 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу RNG: скоринг 60/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BL — 45.0, RNG — 55.9. Обе акции находятся в одной зоне. RNG торгуется выше SMA 50 (9.6%), тогда как BL ниже этой средней (-12.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. RNG выше SMA 200 (+35.5%), BL — ниже (-38.0%). Долгосрочный тренд в пользу RNG. Сила тренда по ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), RNG — 17.3 (нет тренда). BL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от RNG. Волатильность: бета BL — 0.75, RNG — 1.49. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | RNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 55.85 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 51.95 | |
| CCI (20) | -28.41 | 4.81 | |
| MFI | 48.70 | 48.90 | |
| Williams %R | -58.10 | -48.05 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | -0.35 | |
| Momentum (10) | -2.23 | -2.21 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 17.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | +3.08% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | +3.78% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | +9.59% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | +35.47% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 64.91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 1.49 | |
| ATR % | 6.81% | 6.49% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | 0.94 | |
| RS Rating | 7.00 | 82.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -10.42 | |
| BB ширина | 30.42 | 26.78 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BL генерирует 700,43 млн $, RNG — 2,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, RNG — 43,39 млн $. RNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, RNG — 587,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BL | RNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 2,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 43,39 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $0.50 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 617,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 587,32 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: RNG обеспечивает 0.17% годовой доходности, BL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RNG выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как BL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BL | RNG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.17% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.15 | |
| Коэфф. выплат | — | 7.60% | |
| Лет выплат | 0.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.84%), RNG — в июле (+5.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BL — март (-4.20%), для RNG — сентябрь (-5.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BL: +12.80% против +10.75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или RingCentral, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или RNG?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и RingCentral, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или RingCentral, Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или RNG?
Какая акция лучше по технике — BL или RNG?
Что лучше купить — BL или RNG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией