Сравнение BL vs QTWO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
QTWO торгуется с P/E 39.72, тогда как BL — с P/E 68.94. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу BL: 2.52 vs 3.59 у QTWO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 21.26 vs 23.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала QTWO составляет 11.91%, что превышает показатель BL (7.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности QTWO впереди: 8.99% против 3.71% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.25, тогда как QTWO практически без долга (D/E 0.56). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BL | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | 39.72 | |
| P/B | 5.99 | 4.80 | |
| P/S | 2.52 | 3.59 | |
| PEG | -0.83 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | 23.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | 11.91% | |
| ROA | 1.83% | 5.93% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 55.58% | |
| Операц. маржа | 5.27% | 8.19% | |
| Чистая маржа | 3.71% | 8.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | 0.56 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 0.93 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 0.93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.45 | $1.19 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $9.81 | |
Технический анализ
По техническому скорингу QTWO сильнее: 28/100 против 22/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 45.0 (нейтральная зона), у QTWO — 45.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BL на -12.1%, QTWO на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), QTWO — 17.9 (нет тренда). BL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от QTWO. BL менее волатилен — бета 0.75 против 0.82 у QTWO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 45.27 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 27.56 | |
| CCI (20) | -28.41 | -83.14 | |
| MFI | 48.70 | 50.60 | |
| Williams %R | -58.10 | -72.44 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | -0.33 | |
| Momentum (10) | -2.23 | -2.26 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 17.90 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | -1.90% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | -3.93% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | -4.98% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | -26.83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 49.42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.82 | |
| ATR % | 6.81% | 5.03% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -1.48 | |
| RS Rating | 7.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -52.12 | |
| BB ширина | 30.42 | 20.61 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, QTWO — 52,01 млн $. QTWO генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BL | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 794,81 млн $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 52,01 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $0.84 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 201,46 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 194,65 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | BL | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9.84%), а QTWO — на ноябре (+10.07%). Слабые месяцы: для BL — март (-4.20%), для QTWO — март (-4.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +17.09% против +12.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или QTWO?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — BL или QTWO?
Какая акция лучше по технике — BL или QTWO?
Что лучше купить — BL или QTWO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией