Сравнение BL vs QLYS

Тикер 1

Тикер 2

BL8

30QLYS

BL против QLYS — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации QLYS крупнее в 2.1× (3,55 млрд $ vs 1,70 млрд $). Стоимостная оценка в пользу QLYS — P/E 17.77 vs 68.94 у BL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала QLYS составляет 37.15%, что превышает показатель BL (7.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности QLYS впереди: 29.37% против 3.71% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. QLYS набирает 69 из 100 по техническому скорингу, BL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. QLYS побеждает по числу метрик: 30 против 8 у BL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

28,94 $-1,90 $ (-6,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,70 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BLQLYS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E QLYS оценён рынком дешевле: 17.77 против 68.94 у BL (разница составляет 74.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BL оценён ниже: 2.52 против 5.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA QLYS оценён ниже: 12.87 vs 21.26. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. QLYS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.15% против 7.70% у BL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: QLYS — 29.37%, BL — 3.71%. У QLYS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.25, тогда как QLYS практически без долга (D/E 0.09). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

BLQLYS

Показатель	BL	QLYS
Мультипликаторы оценки
P/E	68.94	17.77
P/B	5.99	6.28
P/S	2.52	5.16
PEG	-0.83	1.35
EV/EBITDA	21.26	12.87
Рентабельность
ROE	7.70%	37.15%
ROA	1.83%	18.40%
Валовая маржа	75.34%	83.22%
Операц. маржа	5.27%	33.99%
Чистая маржа	3.71%	29.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.25	0.09
Текущая ликв.	1.70	1.43
Быстрая ликв.	1.70	1.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.45	$5.66
Балансовая стоим.	$5.68	$16.00

Технический анализ

Техническая картина в пользу QLYS: скоринг 69/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BL — 45.0, QLYS — 64.0. Обе акции находятся в одной зоне. QLYS торгуется выше SMA 50 (12.3%), тогда как BL ниже этой средней (-12.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), QLYS — 16.3 (нет тренда). BL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от QLYS. Волатильность: бета QLYS — 0.31, BL — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLQLYS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BL	QLYS
Осцилляторы
RSI (14)	44.97	64.01
Stochastic %K	41.90	95.36
CCI (20)	-28.41	154.73
MFI	48.70	42.92
Williams %R	-58.10	-4.64
MACD гистограмма	0.27	1.38
Momentum (10)	-2.23	5.88
Тренд
ADX	26.46	16.34
Цена vs EMA 9	-0.81%	+5.09%
Цена vs EMA 20	-3.19%	+8.71%
Цена vs SMA 50	-12.12%	+12.28%
Цена vs SMA 200	-38.02%	-15.74%
Объём
CMF	0.01	0.37
Volume Ratio	160.92	86.37
Волатильность и статистика
Beta	0.75	0.31
ATR %	6.81%	4.71%
Sharpe (1г)	-1.29	-0.57
RS Rating	7.00	18.00
52w от хая	-51.42	-35.13
BB ширина	30.42	22.82

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BL генерирует 700,43 млн $, QLYS — 669,13 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, QLYS — 198,32 млн $. QLYS генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, QLYS — 304,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BL	QLYS
Выручка	700,43 млн $	669,13 млн $
Чистая прибыль	24,52 млн $	198,32 млн $
EPS (TTM)	$0.40	$5.49
Операц. Cash Flow	169,57 млн $	309,40 млн $
Free Cash Flow	161,49 млн $	304,41 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BL	QLYS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.84%), QLYS — в ноябре (+6.28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BL — март (-4.20%), для QLYS — февраль (-8.07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у QLYS: +15.00% против +12.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.8

-4.0

-4.2

+0.7

+2.7

+3.4

-1.7

+3.8

+1.6

-0.6

+9.8

-0.7

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Qualys, Inc.?

Мультипликатор P/E у Qualys, Inc. ниже (17.77 vs 68.94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BL или QLYS?

ROE BL — 7.70%, QLYS — 37.15%. QLYS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Qualys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Qualys, Inc.?

По объёму выручки: BL — 700,43 млн $, QLYS — 669,13 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BL или QLYS?

Чистая маржа BL — 3.71%, QLYS — 29.37%. QLYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BL или QLYS?

Технический скоринг: BL — 22/100, QLYS — 69/100. QLYS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BL или QLYS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BL выигрывает 8, QLYS — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией