ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение BL vs PTC

Тикер 1
Тикер 2
BL8
33PTC
BL против PTC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PTC крупнее в 9,8× (17,50 млрд $ vs 1,79 млрд $). PTC торгуется с P/E 14,83, тогда как BL — с P/E 53,31. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32,64% против 10,84% у BL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PTC — 41,43%, BL — 4,75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 68/100 и 67/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте PTC уверенно лидирует со счётом 33:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
BL
BlackLine, Inc.
BLNASDAQ
$30,51-$0,85 (-2,72%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 1,79 млрд $
ETP Rank5.2
Стоимость
7.9
Качество
3.9
Рост
5.6
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.0
Сезонность
8.0
PTC
PTC Inc.
PTCNASDAQ
$151,55-$2,34 (-1,52%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 17,50 млрд $
ETP Rank7.0
Стоимость
9.7
Качество
7.9
Рост
9.2
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
7.0

Динамика цен

BLPTC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PTC — P/E 14,83 vs 53,31 у BL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BL оценён ниже: 2,51 против 6,02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA PTC оценён ниже: 11,37 vs 22,82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PTC составляет 32,64%, что превышает показатель BL (10,84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PTC впереди: 41,43% против 4,75% у BL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. BL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,18, тогда как PTC практически без долга (D/E 0,46). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

BLPTC
ПоказательBLPTCЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E53,3114,83
P/B5,845,09
P/S2,516,02
PEG-0,900,10
EV/EBITDA22,8211,37
Рентабельность
ROE10,84%32,64%
ROA2,37%18,79%
Валовая маржа75,53%84,09%
Операц. маржа5,62%37,81%
Чистая маржа4,75%41,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал2,180,46
Текущая ликв.1,721,03
Быстрая ликв.1,721,03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$0,59$10,67
Балансовая стоим.$5,37$30,26

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 68/100 и 67/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: BL — 55,6, PTC — 72,6. BL в зоне нейтральная зона, а PTC — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: BL на 7,8%, PTC на 20,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PTC выше SMA 200 (+1,1%), BL — ниже (-21,7%). Долгосрочный тренд в пользу PTC. Сила тренда по ADX: BL — 11,8 (нет тренда), PTC — 32,6 (выраженный тренд). Волатильность: бета PTC — 0,46, BL — 0,61. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 5,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLPTC
Общая оценка
68
67
Осцилляторы
61
55
Тренд
58
69
Объём
59
63
Волатильность
55
43
ИндикаторBLPTCЛидер
Осцилляторы
RSI (14)55,6472,63
Stochastic %K64,8098,10
CCI (20)19,35103,83
MFI53,9579,78
Williams %R-35,20-1,90
MACD гистограмма-0,202,03
Momentum (10)0,7017,59
Тренд
ADX11,8532,56
Цена vs EMA 9+4,55%+5,28%
Цена vs EMA 20+4,50%+10,93%
Цена vs SMA 50+7,79%+20,72%
Цена vs SMA 200-21,71%+1,06%
Объём
CMF0,130,03
Volume Ratio173,6767,88
Волатильность и статистика
Beta0,610,46
ATR %5,62%3,70%
Sharpe (1г)-0,82-0,86
RS Rating5,0010,00
52w от хая-47,36-29,29
BB ширина21,1837,83

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BL генерирует 700,43 млн $, PTC — 2,74 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PTC — +19,20%, BL — +7,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, PTC — 856,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательBLPTCЛидер
Выручка700,43 млн $2,74 млрд $
Рост выручки (г/г)+7.20%+19.20%
Чистая прибыль24,52 млн $734 млн $
Рост прибыли (г/г)-84.80%+95.00%
EPS (TTM)$0,40$6,12
Операц. Cash Flow169,57 млн $867,70 млн $
Free Cash Flow161,49 млн $856,69 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

ПоказательBLPTCЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9,84%), PTC — в январе (+5,10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BL — март (-4,20%), для PTC — март (-2,79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +16,63% против +10,41%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
BL
+1,8
-4,0
-4,2
+0,7
+1,1
+2,0
-1,1
+3,8
+1,6
-0,6
+9,8
-0,7
PTC
+5,1
-1,8
-2,8
+2,3
+3,5
+0,6
+3,6
+1,4
-1,9
+2,0
+4,2
+0,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или PTC Inc.?
Мультипликатор P/E у PTC Inc. ниже (14,83 vs 53,31), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — BL или PTC?
ROE BL — 10,84%, PTC — 32,64%. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и PTC Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или PTC Inc.?
По объёму выручки: BL — 700,43 млн $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — BL или PTC?
Чистая маржа BL — 4,75%, PTC — 41,43%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — BL или PTC?
Технический скоринг: BL — 68/100, PTC — 67/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — BL или PTC?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик BL выигрывает 8, PTC — 33. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией