Сравнение BL vs PLTR

Тикер 1

Тикер 2

BL11

26PLTR

Сравнение BlackLine, Inc. (BL) и Palantir Technologies Inc. (PLTR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PLTR крупнее в 185.9× (315,51 млрд $ vs 1,70 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BL с P/E 68.94 (у PLTR — 143.90). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE PLTR — 32.18%, у BL — 7.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PLTR удерживает чистую маржу на уровне 43.67%, опережая BL (3.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу PLTR: скоринг 43/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 26:11 — убедительное преимущество PLTR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

28,94 $-1,90 $ (-6,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,70 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Palantir Technologies Inc.

PLTRNASDAQ

137,42 $+0,27 $ (+0,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 315,51 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

2.7

Качество

9.4

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

BLPLTR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BL выглядит привлекательнее: 68.94 против 143.90. Премия к оценке PLTR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу BL: 2.52 vs 60.28 у PLTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BL — 5.99, у PLTR — 38.86. EV/EBITDA BL — 21.26, у PLTR — 155.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PLTR (32.18% vs 7.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PLTR — 43.67%, у BL — 3.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка BL значительно выше: D/E 2.25 vs 0.03 у PLTR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

BLPLTR

Показатель	BL	PLTR
Мультипликаторы оценки
P/E	68.94	143.90
P/B	5.99	38.86
P/S	2.52	60.28
PEG	-0.83	0.51
EV/EBITDA	21.26	155.52
Рентабельность
ROE	7.70%	32.18%
ROA	1.83%	22.37%
Валовая маржа	75.34%	84.07%
Операц. маржа	5.27%	38.13%
Чистая маржа	3.71%	43.67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.25	0.03
Текущая ликв.	1.70	6.91
Быстрая ликв.	1.70	6.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.45	$0.95
Балансовая стоим.	$5.68	$3.57

Технический анализ

По техническому скорингу PLTR сильнее: 43/100 против 22/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 45.0 (нейтральная зона), у PLTR — 48.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BL на -12.1%, PLTR на -4.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), PLTR — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BL менее волатилен — бета 0.75 против 1.74 у PLTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLPLTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BL	PLTR
Осцилляторы
RSI (14)	44.97	48.29
Stochastic %K	41.90	40.25
CCI (20)	-28.41	-41.14
MFI	48.70	57.24
Williams %R	-58.10	-59.75
MACD гистограмма	0.27	0.12
Momentum (10)	-2.23	3.36
Тренд
ADX	26.46	12.66
Цена vs EMA 9	-0.81%	+1.16%
Цена vs EMA 20	-3.19%	-0.17%
Цена vs SMA 50	-12.12%	-4.21%
Цена vs SMA 200	-38.02%	-15.86%
Объём
CMF	0.01	0.03
Volume Ratio	160.92	74.99
Волатильность и статистика
Beta	0.75	1.74
ATR %	6.81%	4.19%
Sharpe (1г)	-1.29	0.33
RS Rating	7.00	50.00
52w от хая	-51.42	-33.91
BB ширина	30.42	12.05

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, PLTR — 4,48 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, PLTR — 1,63 млрд $. PLTR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, PLTR — 2,10 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BL	PLTR
Выручка	700,43 млн $	4,48 млрд $
Чистая прибыль	24,52 млн $	1,63 млрд $
EPS (TTM)	$0.40	$0.69
Операц. Cash Flow	169,57 млн $	2,13 млрд $
Free Cash Flow	161,49 млн $	2,10 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	BL	PLTR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9.84%), а PLTR — на ноябре (+32.90%). Наименее удачные месяцы: BL — март (-4.20%), PLTR — декабрь (-4.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLTR: +84.46% против +12.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.8

-4.0

-4.2

+0.7

+2.7

+3.4

-1.7

+3.8

+1.6

-0.6

+9.8

-0.7

PLTR

+6.7

-0.5

+1.8

-0.3

+16.8

+9.8

+10.5

-2.0

+7.3

+6.0

+32.9

-4.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Palantir Technologies Inc.?

По P/E BlackLine, Inc. оценена ниже: 68.94 против 143.90. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BL или PLTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BL — 7.70%, PLTR — 32.18%. Преимущество у PLTR.

Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Palantir Technologies Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Palantir Technologies Inc.?

Выручка BL за TTM — 700,43 млн $, PLTR — 4,48 млрд $. PLTR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BL или PLTR?

Чистая маржа BL — 3.71%, PLTR — 43.67%. PLTR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BL или PLTR?

Технический скоринг: BL — 22/100, PLTR — 43/100. PLTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BL или PLTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:26 в пользу PLTR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией